>> 國盛證券-通信行業(yè)周報：通信的政策新方向—大安全、虛擬現(xiàn)實與數(shù)字會展-221106
| 上傳日期： |
2022/11/7 |
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| 1117KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
宋嘉吉,黃瀚 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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本周，市場觸底反彈，從通信行業(yè)來看，如模組、連接器等“通信+新能源”細分板塊出現(xiàn)較好修復。展望后續(xù)，我們認為，除了高景氣的新能源相關標的外，投資者也應高度重視“大安全”、“虛擬現(xiàn)實”、“進博會”等一系列政策與熱點新方向下帶來的投資機會。我們認為，“大安全”下，通信主要機會集中于信創(chuàng)與軍工通信兩條賽道。信創(chuàng)賽道主要標的包括云視訊設備龍頭億聯(lián)網(wǎng)絡這一類在國際上具有比較優(yōu)勢以及國產(chǎn)替代空間較大的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。軍工通信方面，包括傳統(tǒng)微波通信龍頭如海格通信、七一二、盛路通信等，也建議投資者關注如布局岸基雷達與UDC的海蘭信等投資機會。“虛擬現(xiàn)實”方面，如模擬仿真企業(yè)運達科技，工業(yè)控制軟件公司能科技術等，都有望成為應用方面的率先突破口。此外，本周末進博會正式開幕，受益虛擬現(xiàn)實+外貿(mào)出海雙重邏輯的米奧會展將展出具有“雙線展覽”、“元宇宙會展”、“企業(yè)數(shù)字大腦”、“數(shù)字外貿(mào)”、“紅人帶貨”等五大功能的外貿(mào)服務矩陣，在國內(nèi)疫情逐步控制疊加商品出海需求旺盛的背景下，以米奧為代表的展會企業(yè)有望充分受益。
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JCMR報告：到2029年全球5GFWA市場收入將超217億美元。市場研究公司JCMarket Research（JCMR）在一份最新報告中預測，到2029年，全球5G固定無線接入（FWA）收入將達到217.1億美元。FWA正在成為美國移動運營商新收入的主要驅(qū)動力，并有望彌補數(shù)字鴻溝，根據(jù)JCMR的數(shù)據(jù)，2021年全球FWA市場收入估值為2.96億美元，在預測期內(nèi)（2021-2030年）將以65.6%的年復合增長率增長。
風險提示：貿(mào)易摩擦加劇，5G進度不達預期。
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