>> 海通證券-債市情緒高頻指標跟蹤:超長債交投改善,單周情緒指數(shù)回升-221106
| 上傳日期: |
2022/11/7 |
大小: |
772KB |
| 格式: |
pdf 共7頁 |
來源: |
海通證券 |
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作者: |
姜珮珊,孫麗萍 |
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摘要:10/31~11/4當周債市情緒指數(shù)回升,平滑后的債市情緒指數(shù)(4周-MA)繼續(xù)下降、為近8周新低。 情緒升溫的指標有: 30Y國債換手率。 10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額。 10Y國開債隱含稅率。 質押式回購成交量,隔夜回購成交量占比。 銀行間債市杠桿率(為今年以來均值水平),基金、保險和券商環(huán)比均加杠桿。 交易所債市杠桿率(創(chuàng)年內(nèi)新高)。 中債口徑銀行、券商和境外機構的債券持倉久期。 情緒降溫的指標有: 中長期純債型基金久期(中位數(shù)、以周五為基準,環(huán)比略微下降但仍處于2.6年以上)/中債口徑基金、保險的債券持倉久期。 債市情緒亮紅燈的指標1:10Y國開債隱含稅率,保險和銀行的債券持倉久期。 債市情緒亮黃燈的指標:10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額,境外機構的債券持倉久期。
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