>> 招商證券-易方達中證云計算與大數據ETF投資價值分析：云計算疊加信創(chuàng)紅利，把握行業(yè)確定性投資機會-221112
| 上傳日期： |
2022/11/14 |
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| 1180KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
姚紫薇,包羽潔,劉玉萍 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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云計算為企業(yè)數字化轉型確定方向，各細分市場規(guī)模持續(xù)提升。云計算能夠為企業(yè)優(yōu)化IT結構，同時幫助企業(yè)提升經營管理水平，帶來業(yè)務創(chuàng)新機會，已成為企業(yè)數字化轉型擁抱的確定方向。據IDC預測，支撐云計算的硬件、軟件和云服務，以及云相關的專業(yè)和管理服務市場空間到2025年將超過萬億元人民幣。從細分市場看，企業(yè)加速上云及數據量的快速增加帶來算力需求的提升，助推云基礎設施市場增長；產業(yè)升級、政策利好為云安全市場提供增長機遇；宏觀政策推動、頭部SaaS廠商構建平臺與生態(tài)、垂直型及工具型SaaS廠商深耕細分市場，帶來企業(yè)服務SaaS收入空間的提升。
IT國產化迫切性提升，信創(chuàng)全面進入加速階段。云計算指數涵蓋眾多國產軟件龍頭企業(yè)，在當前信創(chuàng)加速推進的大背景下將迎來黃金發(fā)展機遇。信創(chuàng)的核心目的是實現信息技術領域的自主可控，保障國家信息安全。中美圍繞半導體產業(yè)摩擦不斷，IT國產化迫切性持續(xù)提升，“二十大”報告中強調“科技自立自強”、“建設現代化產業(yè)系統(tǒng)”，支持和促進我國信創(chuàng)產業(yè)迅速推進。信創(chuàng)產業(yè)規(guī)模已破萬億，是未來成長確定性最高的產業(yè)趨勢之一，同時隨著我國數字經濟規(guī)模不斷擴大，企業(yè)數字化轉型穩(wěn)步推進，在國家發(fā)展信創(chuàng)的戰(zhàn)略背景下，將進一步推動自主IT產業(yè)持續(xù)發(fā)展。
中證云計算與大數據主題指數投資價值分析：中證云計算與大數據主題指數是反映云計算與大數據主題股票整體表現的指數。
成分股分布：成分股中，中小市值成分股數量占比較高，總市值在500億元以下的公司數量占比達86%，權重占比約58.4%。重點覆蓋TMT板塊，屬于該板塊的成分股權重占比達到了97.7%。其中，計算機行業(yè)占比最高，權重占比約94.0%；二級行業(yè)中，計算機軟件和云服務占比較高。
信創(chuàng)屬性：指數成分股中共有30只股票屬于信創(chuàng)產業(yè)股票池，數量占比60.0%，權重占比76.2%，信創(chuàng)產業(yè)含量較高，能夠較好地參與信創(chuàng)產業(yè)行情。前十大權重股均與信創(chuàng)產業(yè)相關；成分股中的信創(chuàng)產業(yè)相關股票在信創(chuàng)產業(yè)上漲行情中表現優(yōu)秀。
業(yè)績表現：相較于各類市場寬基指數，中證云計算與大數據主題指數展現出明顯的高彈性、高波動的特征，尤其是在2015年等市場上行期，該指數收益表現更具彈性。
易方達中證云計算與大數據ETF產品優(yōu)勢：易方達中證云計算與大數據ETF（516510）成立于2021年3月29日，最新規(guī)模為2.2億元。與其他跟蹤相同標的指數的基金相比，該基金具有費率更低、勝率較高、交易更活躍等特征?，F任基金經理為張湛具有多年量化投研經驗和2.7年基金經理經驗，目前管理著多只指數基金，指數投資經驗豐富。易方達基金在指數基金產品線布局完善，管理規(guī)模較大。
風險提示：本報告僅作為投資參考，基金產品過往業(yè)績并不預示其未來表現，亦不構成投資收益的保證或投資建議。
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