>> 中泰證券-環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)新型電力系統(tǒng)月報：10月儲能開標16GWh，央企集采和新疆長時配儲矚目-221114
| 上傳日期： |
2022/11/15 |
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| 1871KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
汪磊 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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行情回顧：上月，電網(wǎng)設(shè)備板塊指數(shù)上漲2.01%，跑贏滬深300指數(shù)9.79%。Wind儲能指數(shù)上漲1.99%，跑輸滬深300指數(shù)9.76%，板塊整體表現(xiàn)強于大盤。
項目信息：根據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年10月開標45個國內(nèi)新型儲能項目，總?cè)萘?6.23GWh，環(huán)比增長168.25%。按項目類別劃分，本月7個框架采購項目開標，容量總計8.40GWh，占比51.76%；獨立儲能項目12個，容量占比19.11%；新能源配儲項目23個，容量占比28.76%；此外分別有2個調(diào)頻項目和1個用戶側(cè)項目，占比較小。10月開標項目平均中標價1.55元/Wh，本月儲能整體報價偏低，出現(xiàn)了多個中標價格低于1.40元/Wh的項目。
電價跟蹤：根據(jù)各省電力公司11月1-10kV一般工商業(yè)代理購電價格，31個地區(qū)中，代理購電價格較10月上漲、下降、不變的地區(qū)數(shù)量分別為17、12、2個，峰谷價差上漲、下降、不變的地區(qū)數(shù)量分別為19、9、3個，電價上漲地區(qū)趨多。代理購電價格下降的主要是東北、華北、華東地區(qū)，南網(wǎng)區(qū)域代理購電價格和峰谷價差全線上漲。海南峰谷價差依然居于首位，達到1.04元/kWh（環(huán)比+0.03元/kWh），廣東、重慶、湖南、安徽、江蘇峰谷價差均在0.80元/kWh以上，若考慮到尖峰電價，廣東峰谷價差達到1.26元/kWh。
行業(yè)信息：青海省能源局印發(fā)《2022年青海省新能源開發(fā)建設(shè)方案》，通知公布了2022年新能源建設(shè)計劃。配套調(diào)峰措施包括新型儲能和光熱，其中新型儲能技術(shù)類型涵蓋電化學儲能、飛輪儲能、壓縮空氣儲能，新型儲能規(guī)模合計1GW/3.6GWh；“揭榜掛帥”新型儲能示范項目配套新能源項目共計10個，配套調(diào)峰措施中包括壓縮空氣儲能560MW/2.64GWh，電化學儲能30MW/120MWh，高倍率熔鹽儲能50MW。
投資建議：
儲能：從招投標情況來看，下半年開始獨立儲能項目進入實質(zhì)化進展的節(jié)奏明顯加快，多個大型獨立儲能項目開標。相較于新能源配儲，獨立儲能對部件、系統(tǒng)集成要求更高，重點推薦通過收購進入新能源電站及儲能領(lǐng)域、具備儲能核心部件自主技術(shù)能力的同力日升，建議關(guān)注南網(wǎng)科技、天能股份、金盤科技、寶光股份。中核匯能4.5GWh磷酸鐵鋰儲能系統(tǒng)集采中，液冷采購占比達到1.8GWh，獨立儲能亦將帶來溫控標準提升，重點推薦工業(yè)溫控專家、掌握液冷技術(shù)的申菱環(huán)境。
分布式光伏：《浙江省電力條例》提出分布式光伏可與周邊用戶按規(guī)定直接交易，具體辦法雖尚未出臺，但隔墻售電有望突破，疊加電力供應(yīng)偏緊將使企業(yè)加裝分布式光伏意愿加強，重點推薦主力裝機位于江浙的稀缺純分布式光伏運營標的芯能科技，
配電網(wǎng)及用電側(cè)：分布式光伏及電動車高增推動配電網(wǎng)改造，建議關(guān)注配電網(wǎng)EPCO一站式解決商蘇文電能。今年以來，廣東、寧夏、內(nèi)蒙古等地相繼出臺需求側(cè)響應(yīng)政策，用電端渠道、數(shù)據(jù)掌握和調(diào)度、通信能力是關(guān)鍵，建議關(guān)注安科瑞、恒實科技、國能日新。
風險提示：項目推進不及預期；政策執(zhí)行不及預期；市場競爭加??；研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時的風險。
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