>> 國海證券-環(huán)保行業(yè)&專精特新周報：上海市農(nóng)村生活污水治理提標增效行動方案印發(fā)-221114
| 上傳日期： |
2022/11/15 |
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| 1076KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
王寧,張婉姝 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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環(huán)保觀點：上海市農(nóng)村生活污水治理提標增效行動方案印發(fā)
上海市水務局、市生態(tài)環(huán)境局和市農(nóng)業(yè)農(nóng)村委組織制定了《上海市農(nóng)村生活污水治理提標增效行動方案（2021-2025年）》，方案主要目標為2022年3月前編制完成區(qū)級行動方案；2024年完成日處理能力20噸以上的集中式農(nóng)村生活污水處理設施提標增效任務；2025年底完成提標增效任務，實現(xiàn)全市農(nóng)村生活污水治理率不低于90%、規(guī)劃不保留村莊污水有效管控的目標，確保農(nóng)村生活污水治理水平繼續(xù)走在全國前列，進一步夯實上海市農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展基礎。
專精特新觀點：關注國產(chǎn)替代與“碳中和”兩條投資主線
2018年以后，我國加大對專精特新企業(yè)的培育力度，促進中小企業(yè)向“專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”發(fā)展，力圖實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)及關鍵領域“補短板”“鍛長板”“填空白”的目標。專精特新企業(yè)培育聚焦工業(yè)“四基”領域或制造強國十大重點產(chǎn)業(yè)領域，目前已培育專精特新“小巨人”企業(yè)8997家，其中A股上市公司超1000家（含子公司/孫公司為專精特新企業(yè)）。各省市陸續(xù)出臺政策大力支持國家級、省級、市級專精特新企業(yè)培育，鼓勵中小企業(yè)加大研發(fā)力度，實現(xiàn)精細化、高質(zhì)量發(fā)展?？紤]政策支持力度及需求迫切性，建議關注兩條投資主線：1）國產(chǎn)替代：部分制造業(yè)“卡脖子”領域存在進口依賴度較高等問題。貿(mào)易摩擦背景下，核心零部件等國產(chǎn)替代需求愈發(fā)強烈?！吨袊圃?025》提出，到2025年70%的核心基礎零部件、關鍵基礎材料實現(xiàn)自主保障。政策鼓勵下，具有核心競爭力的替代產(chǎn)品研發(fā)進程有望加速，帶動相關企業(yè)快速成長。2）“碳中和”：30/60目標確定，預期“十四五”期間，光伏&風電裝機規(guī)模、新能源車滲透率有望加速提升，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈部件及設備需求快速增長。
行業(yè)評級及投資策略：環(huán)保行業(yè)部分細分賽道中短期需求提高，行業(yè)整體估值低于近一年均值；“專精特新”企業(yè)培育需求緊迫，政策支持力度大，有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)快速發(fā)展，基于此我們維持環(huán)保&專精特新行業(yè)“推薦”評級。
本周建議關注：譜尼測試（買入）、協(xié)鑫能科（買入）、仕凈科技（買入）、華鐵股份
風險提示：政策落地進度不及預期；上市公司訂單增速不及預期；稅收優(yōu)惠制度變化；并購進度不及預期；疫情反復影響；重點關注公司業(yè)績不及預期。
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