>> 東吳證券-電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報：工控需求逐步好轉(zhuǎn)，鋰電和光伏年底正常降庫存-221120
| 上傳日期： |
2022/11/20 |
大?。?/td>
| 4076KB |
| 格式： |
pdf 共53頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾朵紅,阮巧燕 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
電氣設(shè)備9876下跌3.5%，表現(xiàn)弱于大盤。本周（11月14日-11月18日，下同），發(fā)電及電網(wǎng)漲1.22%，工控自動化漲0%，風電跌0.2%，核電跌0.38%，發(fā)電設(shè)備跌2.98%，鋰電池跌3.32%，新能源汽車跌3.45%，光伏跌3.58%。漲幅前五為光一科技、三超新材、信捷電氣、國網(wǎng)信通、安科瑞；跌幅前五為*ST融捷、德方納米、晶澳科技、容百科技、億緯鋰能。
本周專題：壓縮空氣儲能現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)鏈分析。
行業(yè)層面：儲能：儲能調(diào)峰最高0.5元/kWh！湖南電力輔助服務(wù)市場交易規(guī)則(2022版)征意見。度電收益超0.25元/kWh，湖南電化學(xué)儲能在調(diào)峰市場收益超千萬。海上風電配儲，儲能的下一個增長點。廣東：適時推動儲能參與電能量市場交易。電動車：兩部門：嚴格查處鋰電產(chǎn)業(yè)上下游囤積居奇、哄抬價格、不正當競爭等行為；乘聯(lián)會：11月第二周電動車乘用車上險12萬輛，同環(huán)比+59%/9%,較10月同期增11%；億緯鋰能劉金成預(yù)警：電池最晚后年全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩；蜂巢能源科創(chuàng)板IPO獲受理,上半年虧9億；特斯拉中國再一次縮短新車交付周期至1-5周；特斯拉Semi將在12月1日正式交付；零跑上市后首份財報：三季度虧損13億；Redwood Materials將為松下供應(yīng)陰極材料；嵐圖汽車A輪融資近50億，考慮IPO；VinFast將在美國推4款電動汽車；金屬鈷報價35萬元/噸，本周+2.2%；鎳報價20.37萬元/噸，本周-2.8%；錳報價1.71萬元/噸，本周持平；鋰報價295萬元/噸，本周持平；工業(yè)級碳酸鋰報價57.05萬元/噸，本周+0.5%；電池級碳酸鋰報價59.21萬元/噸，本周+0.3%；氧化鈷前驅(qū)體報價22.6萬元/噸，本周-2.8%；鈷酸鋰報價45萬元/噸，本周+0.6%；石油焦負極報價0.45萬元/噸，本周+0.4%；針狀焦負極報價1.17萬元/噸，本周持平。新能源：光伏25.8億，財政部提前下達2023年補貼；第三批大型風光基地項目審查正在抓緊推進；發(fā)改委等三部門：太陽能發(fā)電、風電不納入能源消費總量，推動可再生能源參與綠證交易；印度終止對涉華光伏電池及組件反傾銷調(diào)查；太陽能發(fā)電增長24.7%，統(tǒng)計局發(fā)布2022年10月能源生產(chǎn)情況；能源局：優(yōu)先推薦光儲融合！五部門聯(lián)合開展第三批智能光伏試點示范活動；工信部：1-10月全國光伏壓延玻璃新增在產(chǎn)產(chǎn)能同比增加70.5%；26.81%！隆基打破硅太陽能電池效率世界紀錄；上能電氣組串式儲能PCS獲北美市場cTüVus認證；法國：擬建鈣鈦礦/硅串聯(lián)技術(shù)“超級工廠”；晶澳擬百億投資石家莊光伏項目；億緯林洋10GWh儲能電池項目正式建成投產(chǎn)；本周單晶硅料307元/kg，環(huán)比持平；單晶硅片166/182/210mm報價6.13/7.38/9.73元/片，環(huán)比持平；單晶PERC166電池報價1.31元/W，環(huán)比持平；單晶PERC組件報價1.96元/W，環(huán)比持平；玻璃3.2mm/2.0mm報價28/21元/平，環(huán)比持平。山東首個海上風電與海洋牧場融合試驗項目全部風機吊裝完成。中廣核汕尾甲子一海上風電機組全部并網(wǎng)發(fā)電。本周招標2GW，陸上1.1GW，海上0.9GW。本周開/中標1.9GW，陸上0.6GW，海上1.3GW。電網(wǎng)：1-9月電網(wǎng)基建投資完成額為3154億元，同比+9.1%。
公司層面：中偉股份：發(fā)布2022年員工持股計劃(草案)，初始擬籌資金不超過5.16億元，擬通過融資融券等實現(xiàn)融資資金與自籌資金的比例不超過1:1。華友鈷業(yè)：1）與淡水河谷印尼就合作KNI濕法冶煉廠（HPAL）項目簽署《確定性合作協(xié)議》；2）擬通過全資子公司華騏以4868.9萬美金認購KNI新增股份，華騏將持有KNI80%的股份。3）擬向574名激勵對象授予264.58萬股限制性股票，授予價格為31.61元/股。晶澳科技：1）1.04億股定向增發(fā)機構(gòu)配售股份于11/16上市流通。2）全資子公司晶澳太陽能與石家莊人民政府等簽署合作協(xié)議，擬102億元分期投資建設(shè)光伏切片、電池、組件一體化智能工廠及研發(fā)中心項目。愛旭股份：1）非公開發(fā)行A股股票申請獲得中國證監(jiān)會發(fā)審委審核通過。2）浙江愛旭收到政府補助資金1935.31萬元。林洋能源：1）億緯林洋建設(shè)的年產(chǎn)10GWh儲能電池項目第一條產(chǎn)線已完成設(shè)備安裝調(diào)試并正式投產(chǎn)，剩余兩條將陸續(xù)完成調(diào)試投產(chǎn)。2）擬將山東林洋100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中電投新農(nóng)創(chuàng)，轉(zhuǎn)讓對價為13.07億元，涉及裝機容量合計約380MW。福萊特：獲證監(jiān)會核準公司非公開發(fā)行不超過5.09億股新股。亨通光電：公司及江蘇亨通等陸續(xù)中標國內(nèi)、國外海洋能源項目，中標總金額為31.37億元。
投資策略:儲能：美國上半年儲能新增裝機2.13GW、5.84Gwh，同增239%和173%，截至8月底儲能備案量達23GW，ITC延期十年首次明確獨立儲能給與抵免。國內(nèi)大型儲能實際今年招標已超27Gwh，且8-9月單月招標均超5gwh。本周歐洲電價和天然氣價格又有所上漲，歐洲居民正在簽署新一年電價合約，預(yù)計電價較22年有顯著提升，歐洲戶儲訂單普遍已排至明年4月。預(yù)計戶儲未來三年有望連續(xù)翻倍以上增長，儲能總體有望80%以上增長，是最佳黃金賽道，繼續(xù)強烈看好儲能逆變器/PCS和儲能電池龍頭；電動車：由于Q1為電動車淡季且碳酸鋰價格高位，11月起部分企業(yè)開始小幅去庫存，排產(chǎn)略下修至環(huán)比持平微降，Q4行業(yè)排產(chǎn)環(huán)比增0-15%，23Q1預(yù)計環(huán)比下降15-20%。目前股價已深度調(diào)整
|
|
