久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

從周度輪動(dòng)到月頻策略：低頻輪動(dòng)可以降低較高的交易費(fèi)用，換手率更低，可以適應(yīng)比較繁瑣的交易流程，可以避免過(guò)度專注于市場(chǎng)短波動(dòng)和短噪音對(duì)投資決策的影響。
　　基于一級(jí)行業(yè)的月頻線性輪動(dòng)策略：沿用之前的方案直接進(jìn)行降頻測(cè)試，純線性月度輪動(dòng)策略相對(duì)于證有一定超額，均%左右。但與周度輪動(dòng)相比，月度輪動(dòng)策略化收益率下降幅度較大，可能需要對(duì)組合輸出進(jìn)行額外優(yōu)化。
　　引入優(yōu)化器的月度行業(yè)輪動(dòng)：月度輪動(dòng)均超額提升至%左右，化波動(dòng)率下降，整體持倉(cāng)更分散，尤其是極端行情下回撤幅度有大幅降低，全周換手率也更低。但是，最近一和最近三“優(yōu)化器+ ”策略的表現(xiàn)均不及“線性模型”，后者或更適合近幾的特殊行情結(jié)構(gòu)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：模型/方法/參失效、據(jù)區(qū)間有限、低頻調(diào)倉(cāng)等