>> 招商證券-銀行業(yè)：3Q22理財公司產(chǎn)品評價與回顧-221129
| 上傳日期： |
2022/11/29 |
大?。?/td>
| 992KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
廖志明 |
| 行業(yè)名稱： |
銀行 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
2022年6月末理財公司理財規(guī)模19.1萬億，各理財公司積極拓展代銷渠道。本文結(jié)合銀行理財產(chǎn)品評價方法對近1年（2021/10/1-2022/9/30）完整運行的理財公司產(chǎn)品進行排名，供投資者參考。
理財公司積極拓展代銷渠道。理財業(yè)務已進入理財公司時代，22H1理財公司理財規(guī)模19.1萬億，占理財規(guī)模的66%，占比較22Q1提升5個百分點，預計2022年底占比將進一步提升。各理財公司積極拓展代銷渠道，根據(jù)我們梳理，截至2022年11月25日，平均每家理財公司有35家合作代銷機構(gòu)，其中，興銀理財代銷機構(gòu)數(shù)量最多，達164家，近3月新增59家。
我們基于中國理財網(wǎng)披露的凈值數(shù)據(jù)，計算出近一年（2021/10/1-2022/9/30）完整運行的大行、股份行、城農(nóng)商行理財公司公募理財產(chǎn)品的定量指標得分，并按照產(chǎn)品類型及運作方式進行劃分，篩選出不同類別下表現(xiàn)前十的理財產(chǎn)品線，并計算出各理財公司旗下不同類別銀行理財產(chǎn)品定量指標得分的算數(shù)平均值，得出不同運作模式下理財公司產(chǎn)品運作排名。
大行理財公司：大行理財公司純固收開放式與封閉式產(chǎn)品中，農(nóng)銀理財農(nóng)銀安心系列表現(xiàn)最佳，其次是中郵理財鴻運系列。大行理財公司固收+開放式理財產(chǎn)品中，中郵理財添頤·鴻錦系列產(chǎn)品表現(xiàn)最佳，其次是交銀理財靈動惠利系列；固收+封閉式理財產(chǎn)品中，建信理財龍鑫、福星系列排名居前，其次是中銀理財穩(wěn)富系列。大行理財公司混合類開放式產(chǎn)品中，中郵理財鴻元系列表現(xiàn)最佳，其次是農(nóng)銀理財農(nóng)銀進取系列；封閉式產(chǎn)品中，交銀理財博享系列表現(xiàn)靠前，其次是農(nóng)銀理財農(nóng)銀同心系列。
股份行理財公司：股份行理財公司純固收開放式理財產(chǎn)品中，浦銀理財鑫盈利系列與招銀招睿青葵系列表現(xiàn)較好；純固收封閉式產(chǎn)品中，興銀理財穩(wěn)利系列表現(xiàn)最佳，其次是信銀理財安盈象系列。股份行理財公司固收+開放式產(chǎn)品中，光大陽光金系列排名靠前，其次是平安新啟航系列；固收+封閉式產(chǎn)品中，招銀招睿頤養(yǎng)系列表現(xiàn)最佳，其次是光大陽光金系列。股份行理財公司混合類開放式產(chǎn)品中，信銀理財安盈象系列表現(xiàn)最佳，其次是光大陽光橙系列；封閉式產(chǎn)品中，華夏龍盈系列表現(xiàn)較好，其次是信銀慧贏成長系列。
城農(nóng)商行理財公司：城農(nóng)商行理財公司純固收開放式理財產(chǎn)品中，蘇銀理財恒源系列表現(xiàn)最佳，其次是杭銀理財幸福99系列；純固收封閉式產(chǎn)品中，杭銀理財幸福99·頤養(yǎng)天年系列表現(xiàn)最佳，其次是南銀理財鑫逸穩(wěn)系列。城農(nóng)商行理財公司固收+開放式產(chǎn)品中，上銀理財價值甄選系列產(chǎn)品表現(xiàn)最佳，其次是杭銀理財幸福99·年添益系列產(chǎn)品；固收+封閉式產(chǎn)品中，寧銀理財惠添利系列產(chǎn)品表現(xiàn)最佳，其次是渝農(nóng)商理財江渝財富天添金系列產(chǎn)品。城農(nóng)商行理財公司混合類產(chǎn)品中，蘇銀理財聚源全明星系列與上銀理財核心優(yōu)選系列表現(xiàn)較好。
風險提示：報告全部基于銀行官網(wǎng)、理財公司官網(wǎng)與中國理財網(wǎng)披露的客觀數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計與分析，理財產(chǎn)品過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資建議等。
|
|
