久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

研報下載就選股票報告網(wǎng)
您好,歡迎來到股票分析報告網(wǎng)!登錄   忘記密碼   注冊
>> 國泰君安-先導(dǎo)智能(300450)2022年三季報點評:持續(xù)穩(wěn)步經(jīng)營,業(yè)績符合預(yù)期-221029
上傳日期:   2022/10/29 大?。?/td>   899KB
格式:   pdf  共3頁 來源:   國泰君安
評級:   增持 作者:   徐喬威
下載權(quán)限:   此報告為加密報告
本報告導(dǎo)讀:
  公司業(yè)績高增,利潤率保持較好水平,當(dāng)前鋰電行業(yè)仍處于產(chǎn)能擴張期,公司充分受益海內(nèi)外設(shè)備需求增長。
  投資要點:
  業(yè)績符合預(yù)期,維持增持評級。公司前三季度營收100億元/+68.13%,歸母凈利16.65億元/+65.9%;扣非歸母凈利16.2億元/+66.23%。單三季度營收45.51億元/同比+69.84%/環(huán)比+80.38%,歸母凈利8.53億元/同比+69.67%/環(huán)比+82.99%;扣非歸母凈利8.25億元/同比+69.52%/環(huán)比+81.41%。Q3毛利率37.32%,整體處于穩(wěn)定狀態(tài)??紤]到公司毛利率維持較好,上調(diào)22-24EPS至1.70(+0.07)、2.62(+0.25)、3.49(+0.36)元,基于行業(yè)可比估值,給予22年40倍估值,下調(diào)目標(biāo)價至68元,增持。
  繼續(xù)受益鋰電產(chǎn)能高速擴張,TOPCon設(shè)備突破強化跨賽道能力。進(jìn)入22年下半年,寧德時代、億緯鋰能、欣旺達(dá)、贛鋒鋰業(yè)、孚能等相繼宣布擴產(chǎn),公司作為行業(yè)龍頭充分受益,22Q3合同負(fù)債較H1提升10.97%。光伏設(shè)備方面,9月公司宣布開發(fā)的首條全新技術(shù)GW級TOPCon光伏電池智能工廠產(chǎn)線,良率和碎片率達(dá)到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平,整線運營成本創(chuàng)行業(yè)最低,未來在光伏生產(chǎn)自動化、智能化方面,有望做到更大發(fā)展。
  歐洲技術(shù)能力中心揭牌,全球化繼續(xù)發(fā)力。10月,公司于德國宣布全資收購自動化裝備制造商Ontec,成為第一家在歐洲本土建設(shè)技術(shù)中心的中國鋰電裝備企業(yè)。公司為鋰電設(shè)備出海先鋒,目前已在全球建立11個海外分子公司,也不斷獲得海外客戶大單。我們認(rèn)為鋰電設(shè)備全球化大勢所趨,先導(dǎo)已經(jīng)證明了自身競爭力,隨著海外生產(chǎn)恢復(fù),有望收獲更多訂單。
  催化劑:鋰電產(chǎn)能擴張超預(yù)期、光伏設(shè)備大單落地
  風(fēng)險提示:全球電動車銷量不及預(yù)期
 
Copyright ? 2005 - 2021 Nxny.com All Rights Reserved 備案號:蜀ICP備15031742號-1

芮城县| 汾阳市| 尼勒克县| 鞍山市| 太康县| 景洪市| 海南省| 海原县| 宜丰县| 图们市| 资阳市| 泰顺县| 隆昌县| 莱西市| 高陵县| 绍兴县| 鄂尔多斯市| 孝昌县| 浑源县| 象山县| 双辽市| 博兴县| 莱芜市| 宁安市| 宣城市| 萨迦县| 林周县| 灵石县| 济阳县| 青田县| 汕尾市| 花莲县| 宜川县| 池州市| 伊宁县| 平安县| 凌源市| 开鲁县| 大余县| 武胜县| 垣曲县|