>> 浙商證券-2023年機械行業(yè)年度策略-2023：周期與成長-能否共舞？-221203
| 上傳日期： |
2022/12/4 |
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| 9721KB |
| 格式： |
pdf 共175頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
邱世梁,王華君,張楊 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
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預(yù)計2023年裝備制造業(yè)周期和成長有望共舞。
1、預(yù)計政策支持新能源、半導(dǎo)體及軍工發(fā)展；新能源、半導(dǎo)體擔(dān)負起大國崛起重任，前者具備全球競爭力，后者加速追趕。
2、工程機械、船舶更新需求主導(dǎo)，通用設(shè)備制造業(yè)投資加快復(fù)蘇；
3、自主可控、國產(chǎn)替代，新技術(shù)迭代，新轉(zhuǎn)型。
周期篇：工程機械、船舶、通用設(shè)備
1、工程機械：行業(yè)筑底，預(yù)期改善
2、船舶：量價齊升，進入中期景氣上升期
3、通用設(shè)備：受益制造業(yè)復(fù)蘇、自主可控
成長篇：新能源設(shè)備、半導(dǎo)體設(shè)備、工業(yè)氣體
1、新能源設(shè)備：（1）光伏設(shè)備：聚焦新技術(shù)；（2）鋰電設(shè)備：看好新技術(shù)、新轉(zhuǎn)型；（3）風(fēng)電設(shè)備：海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈、國產(chǎn)替代
2、半導(dǎo)體設(shè)備：聚焦自主可控、國產(chǎn)替代
3、工業(yè)氣體：受益制造業(yè)復(fù)蘇、自主可控
價值篇：檢測檢驗、消費設(shè)備
1、檢測檢驗：長坡厚雪，龍頭優(yōu)勢凸顯
2、消費設(shè)備：受益消費復(fù)蘇、政策支持
重點推薦：大：三一重工、中國船舶、杭氧股份、晶盛機電、先導(dǎo)智能、邁為股份、上機數(shù)控、中兵紅箭、恒立液壓、華測檢測、青鳥消防。小而美：金辰股份、羅博特科、斯萊克、凱美特氣、僑源股份、樂惠國際、聚光科技、泰林生物、雷迪克。
風(fēng)險提示：疫情影響超預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦超預(yù)期、技術(shù)更新放緩競爭格局惡化風(fēng)險等
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