>> 華泰證券-量化投資周報：個人養(yǎng)老入選FOF業(yè)績對比與篩選-221204
| 上傳日期： |
2022/12/4 |
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| 856KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
林曉明,劉依葦 |
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養(yǎng)老市場熱點跟蹤：個人養(yǎng)老金入選FOF的業(yè)績對比與篩選
入選個人養(yǎng)老金投資標(biāo)的的FOF產(chǎn)品所用策略和權(quán)益?zhèn)}位存在較大差距，成立日期又不一而同，給產(chǎn)品業(yè)績對比帶來了一些難度。在本報告中，我們將所有入選的FOF產(chǎn)品細(xì)分成四種類別，計算每只產(chǎn)品的業(yè)績在同期同類基金中的排名百分比，并以近三年年化收益和夏普比率對入選FOF產(chǎn)品進(jìn)行篩選，分別生成低風(fēng)險目標(biāo)風(fēng)險FOF、低風(fēng)險目標(biāo)日期FOF、中高風(fēng)險目標(biāo)風(fēng)險FOF、中高風(fēng)險目標(biāo)日期FOF的篩選列表。
上周消費板塊基金漲幅較大，主動權(quán)益基金加倉交運(yùn)、機(jī)械、地產(chǎn)等行業(yè)
上周股票型基金總指數(shù)上漲，債券型基金指數(shù)下跌，各板塊基金均錄得正收益，其中消費板塊基金漲幅最大，平均漲幅為5.27%。年初至今TMT板塊基金跌幅較深，制造次之，金融和周期板塊基金相對2022年初的跌幅均已小于10%。上周穩(wěn)定-集中型基金表現(xiàn)較好，今年以來均衡型基金整體表現(xiàn)優(yōu)于集中型基金，其中高度穩(wěn)定-高度均衡型基金整體表現(xiàn)最優(yōu)。主動權(quán)益基金最新估算行業(yè)倉位與上周估算倉位相比，在交運(yùn)、機(jī)械、輕工制造、房地產(chǎn)等行業(yè)上倉位有所增加，在電新、汽車、基礎(chǔ)化工等行業(yè)上倉位降低。
上周新發(fā)行基金共計32只基金，總發(fā)行份額達(dá)523.50億份。
今年FOF發(fā)行數(shù)量已超2021全年，本周將新發(fā)2只FOF產(chǎn)品今年以來FOF產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已超過2021年全年發(fā)行總數(shù)110只，但發(fā)行總規(guī)模小于去年。今年FOF產(chǎn)品平均募集規(guī)模為3.21億元，養(yǎng)老FOF產(chǎn)品平均募集規(guī)模略小于非養(yǎng)老FOF產(chǎn)品。發(fā)行總規(guī)模最大的十只產(chǎn)品中，一只為3個月持有期的債券型FOF，一只為1年持有期的穩(wěn)健型養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險FOF，一只為三年持有期的目標(biāo)日期FOF，其他七只為非養(yǎng)老混合FOF。本周（2022.12.5-2022.12.9）將有3只FOF新產(chǎn)品發(fā)行，分別是廉趙峰管理的華夏聚恒優(yōu)選三個月持有A、華夏聚銳優(yōu)選三個月持有A與劉瀟管理的興證全球安悅平衡養(yǎng)老三年持有。
風(fēng)險提示：本報告不涉及證券投資基金評價，不涉及對具體基金產(chǎn)品的投資建議，亦不涉及對具體個股的投資建議；本報告內(nèi)容僅供參考，投資者應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險偏好及風(fēng)險承受能力，充分考慮指數(shù)編制規(guī)則、樣本股變化、基金管理人的投資風(fēng)格、投資策略、資產(chǎn)配置情況等各種因素可能對基金產(chǎn)品業(yè)績產(chǎn)生的影響；投資者需特別關(guān)注指數(shù)編制公司、基金公司等官方披露的信息。
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