>> 海通證券-債市情緒高頻指標(biāo)跟蹤：債市情緒指數(shù)續(xù)降，拉久期意愿不足-221204
| 上傳日期： |
2022/12/5 |
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| 810KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
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作者： |
姜珮珊,孫麗萍 |
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摘要：11/28~12/2當(dāng)周債市情緒指數(shù)繼續(xù)回落（主要是債市下跌、超長債換手率繼續(xù)降溫、久期類指標(biāo)不斷下降），平滑后的債市情緒指數(shù)（4周-MA）繼續(xù)下降、續(xù)創(chuàng)8月下旬以來新低。
情緒升溫的指標(biāo)有：
銀行間債市杠桿率（創(chuàng)9月9日當(dāng)周以來新高、接近9月初的水平）。
交易所債市杠桿率（創(chuàng)年內(nèi)新高）。
中債口徑保險機構(gòu)的債券持倉久期。
情緒降溫的指標(biāo)有：
30Y國債換手率（創(chuàng)7月15日當(dāng)周以來新低）。
10Y國開債隱含稅率。
10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額。
質(zhì)押式回購成交量，隔夜回購成交量占比。
基金、保險和券商的債市杠桿率（環(huán)比均下行）。
中長期純債型基金久期（中位數(shù)，續(xù)創(chuàng)8月19日當(dāng)周以來新低）/中債口徑基金、銀行、券商和境外機構(gòu)的債券持倉久期。
債市情緒亮紅燈的指標(biāo)1：10Y國開債隱含稅率，交易所債市杠桿率，保險機構(gòu)的債券持倉久期。
債市情緒亮黃燈的指標(biāo)：無。
債市情緒亮綠燈的指標(biāo)：10Y國開活躍券成交額/9-10Y國開債余額。
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