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>> 南華期貨-期權(quán)周報:IV下降,情緒好轉(zhuǎn)-221204
上傳日期:   2022/12/5 大?。?/td>   2772KB
格式:   pdf  共19頁 來源:   南華期貨
評級:   -- 作者:   周小舒
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)成交活躍度上升,上周日均成交量為247.30萬張,較前周上升5.72%,其中認購期權(quán)成交量要高于認沽期權(quán),認沽-認購成交比為0.91,相對前周有所上升,高于歷史均值水平。上周認沽認購持倉比為0.86,較前周上升,該指標(biāo)高于歷史均值。綜合50ETF期權(quán)的成交及持倉信息來看,上周市場情緒樂觀。
  滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交136.34萬張,日均持倉量162.92萬張;滬深300股指期權(quán)日均成交12.31萬手,日均持倉量17.07萬手;嘉實300ETF期權(quán)日均成交17.91萬張,日均持倉量20.53萬張,成交活躍度總體有所上升。綜合滬深300期權(quán)的成交及持倉信息來看,上周市場情緒樂觀。
  波動率方面,截止上周五收盤,滬深300股指期權(quán)隱含波動率20.14%,較一周前下降0.66%。50ETF期權(quán)隱含波動率20.2%,較一周前上升0.34%。中證1000股指期權(quán)隱含波動率19.36%,較一周前下降2.19%。隱含波動率低于歷史波動率,期權(quán)定價偏低。南華50ETF期權(quán)波動率指數(shù)是22.01,南華滬深300期權(quán)波動率指數(shù)是23.02,南華中證1000期權(quán)波動率指數(shù)是23.11,與前一周相比,南華期權(quán)波動率指數(shù)有所下降,上周市場大幅反彈,期權(quán)市場參與者情緒樂觀。
  商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度下降10.46%,市場活躍度有所下降。其中按截止周五數(shù)據(jù)來看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為白糖、棉花、鋁、黃金和豆油期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為玉米、花生、鐵礦石、PVC和甲醇期權(quán)。期權(quán)標(biāo)的走勢來看,各板塊商品價格走勢分化,農(nóng)產(chǎn)品價格整體偏弱;有色、黑色商品價格整體上漲。從期權(quán)隱含波動率的角度來看,周五日盤商品期權(quán)隱波整體下降。周度來看,商品期權(quán)隱波整體下降,有色、能化、黑色隱波下降;農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)隱波互有漲跌。商品期權(quán)波動率整體變化不大。
 
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