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核心觀點(diǎn)
　　“能源獨(dú)立”重要性彰顯，自主安全可控穩(wěn)步推進(jìn)
　　歐洲：俄烏沖突凸顯其能源體系脆弱性，高價(jià)能源或持續(xù)困擾；
　　我國(guó)：多煤貧油少氣，對(duì)外依存度高；以歐為鑒，“能源獨(dú)立”重要性彰顯，自主可控穩(wěn)步推進(jìn)
　　全球制造業(yè)再平衡，供應(yīng)鏈秩序面臨洗牌
　　美：“去工業(yè)化”維持經(jīng)濟(jì)活力，后遺癥逐步顯現(xiàn)，“回流”成效有待觀察
　　德：傳統(tǒng)制造業(yè)巨頭，能源安全亟待解決，產(chǎn)業(yè)或面臨外移
　　越：經(jīng)濟(jì)體量小，受惠“China+1”，未來(lái)十年或成關(guān)鍵
　　中：人口紅利漸退，工程師紅利和集聚效應(yīng)或助推實(shí)現(xiàn)“制造強(qiáng)國(guó)”
　　三條主線布局：能源轉(zhuǎn)型、供應(yīng)鏈重塑和大安全戰(zhàn)略
　　能源轉(zhuǎn)型：關(guān)注鋰電設(shè)備、光伏設(shè)備、硅片環(huán)節(jié)、地面電站、熱泵等行業(yè)龍頭
　　供應(yīng)鏈重塑：乘用車、工業(yè)車輛、服務(wù)機(jī)器人等行業(yè)龍頭
　　大安全戰(zhàn)略：油氣&煤化工、鋼鐵、國(guó)防軍工等行業(yè)龍頭
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期下行、美元加息力度超預(yù)期強(qiáng)化、地緣沖突超預(yù)期惡化