>> 中信證券-ETF市場月報(2022年11月)：多只增強(qiáng)型ETF成立，北證50指數(shù)基金首發(fā)-221215
| 上傳日期： |
2022/12/15 |
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| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
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作者： |
趙文榮,王兆宇,史周 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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2022年11月ETF增加4只至750只，規(guī)模增加963億元至16516億元，其中A股ETF共564只，規(guī)模增加1018億元至10246億元。11月A股主流寬基指數(shù)出現(xiàn)上漲，大盤指數(shù)相對占優(yōu)。A股寬基ETF資金凈申購靠前，大盤和中小盤分別獲凈申購239億、72億元。11月共11只ETF成立，新增規(guī)模約101億元。產(chǎn)品方面，首批8家基金公司上報的北證50指數(shù)基金獲批發(fā)行，多只增強(qiáng)型ETF完成募集，部分產(chǎn)品募集份額超10億。海外方面，美國ETF市場獲得641億美元資金流入，ETF總規(guī)模上升2609億美元至6.63萬億美元。
▍ ETF市場概況：1）2022年11月，滬深兩市已成立的ETF數(shù)目增加4只至750只，規(guī)模增加963億元至16516億元。其中A股ETF數(shù)量相較于上月末增加3只至564只，規(guī)模增加1018億元至10246億元，11月全市場ETF日均成交1271億元，較10月上升16%。2）滬港深股票型ETF（+268億元）、海外股票ETF（+143億元）和商品型ETF（+1億元）規(guī)模出現(xiàn)上升，貨幣型ETF（-346億元）和債券型ETF（-122億元）規(guī)模有所下降。3）A股寬基和A股行業(yè)&主題ETF規(guī)模分別增加696億元和297億元。
▍ ETF行情績效：1）11月A股主流寬基指數(shù)出現(xiàn)上漲，上證50和中證180指數(shù)漲幅領(lǐng)先，科創(chuàng)50指數(shù)跌幅靠前。2）中信一級行業(yè)指數(shù)中28個行業(yè)上漲，2個行業(yè)下跌。房地產(chǎn)（+26%）、建材（+19%）、消費(fèi)者服務(wù)（+19%）漲幅位列前三，國防軍工（-6%）和計算機(jī)（-2%）跌幅靠前。3）根據(jù)規(guī)模加權(quán)收益率，A股細(xì)分行業(yè)&主題ETF中，房地產(chǎn)（+27%）、非銀金融（+16%）、旅游（+16%）板塊表現(xiàn)較好，國防軍工（-7%）、軟件（-3%）、光伏（-2%）等板塊跌幅靠前。
▍ ETF申購贖回：1）從大類資產(chǎn)ETF的申贖情況看，2022年11月A股ETF資金整體凈流入298億元。細(xì)分來看，A股寬基ETF資金凈流入312億元，A股行業(yè)&主題ETF資金凈流出11億元。其他大類資產(chǎn)中，海外股票型ETF（+5億元）為凈申購，貨幣型ETF（-347億元）、債券型ETF（-119億元）、滬港深股票型ETF（-16億元）和商品型ETF（-4億元）為凈贖回。2）A股主題&行業(yè)，最受資金熱捧的方向?yàn)榘雽?dǎo)體和新能源車板塊，資金凈流出最多的板塊為證券、酒和銀行。3）從單個ETF基金申贖情況看，除貨幣ETF外，南方中證500ETF凈流入最多為126億元，其次為華夏上證科創(chuàng)板50ETF，凈流入96億元。海富通中證短融ETF、富國中債7-10年政策性金融債ETF本月資金凈流出最多。
▍ ETF融資融券：1）截至11月30日，共206只ETF納入融資融券標(biāo)的，對應(yīng)基金規(guī)?？傆?1275億元。2）10月日均融資買入額44億元，環(huán)比上升3.15%；日均融券賣出額6億元，環(huán)比下降11%。3）11月ETF融券交易熱度出現(xiàn)回落。4）1海富通中證短融ETF日均融資買入額最高，達(dá)91億元；南方中證500ETF日均融券賣出額最高，達(dá)26億元。
▍ ETF產(chǎn)品動態(tài)：1）11月共有11只ETF成立，新產(chǎn)品成立帶來新增規(guī)模約101億元。兩只新成立的中證100ETF共募集近30億元，其中富國中證100ETF募集規(guī)模達(dá)25億元，為11月最高；另外11月有中證1000和創(chuàng)業(yè)板共4只指數(shù)增強(qiáng)ETF成立。2）11月25日，證監(jiān)會宣布首批8只北證50指數(shù)基金獲批發(fā)行。3）截至11月30日，第二批增強(qiáng)策略ETF已有7只正式發(fā)行，另有6只處于等待發(fā)行狀態(tài)。
▍美國ETF市場：11月美國ETF市場獲得641億美元資金流入，ETF總規(guī)模上升2609億美元至6.63萬億美元。11月美國市場35只ETF上市，Innovator旗下的主動管理型ETF募集規(guī)模最大為3億美元，Blackrock、Dimensional Holdings和德意志資管（DWS）本月分別推出多只ESG主題ETF。
▍風(fēng)險因素：歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
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