>> 國盛證券-電子行業(yè)周報：芯源微浸沒式新品發(fā)布，興森科技收購北京揖斐電-221220
| 上傳日期： |
2022/12/21 |
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| 1322KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
鄭震湘,佘凌星 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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上周行情回顧。根據(jù)Wind，上周（12.12~12.16）申萬電子板塊漲幅為-0.39%，半導(dǎo)體漲幅0.11%，消費(fèi)電子漲幅-0.98%。個股方面，半導(dǎo)體（申萬2021分類）漲幅前5的個股分別為：易天股份（42.90%），敏芯股份（37.30%），大港股份（22.69%），中晶科技（22.22%），普冉股份（14.83%）。消費(fèi)電子（申萬2021分類）領(lǐng)域漲幅前5的個股分別為：朝陽科技（13.42%），振邦智能（9.20%），奕東電子（7.55%），佳禾智能（7.11%），福蓉科技（5.95%）。細(xì)分板塊中，集成電路封測、被動元件、模擬芯片設(shè)計等漲幅較大，上周漲幅分別為6.09%/2.16%/2.03%。
芯源微新品發(fā)布，浸沒式高產(chǎn)能涂膠顯影機(jī)。公司發(fā)布的產(chǎn)品為最新的前道浸沒式高產(chǎn)能涂膠顯影機(jī)。該機(jī)型采用公司獨(dú)創(chuàng)的對稱分布高產(chǎn)能架構(gòu)，滿配36 Spin處理單元，搭載公司自主研發(fā)的雙向同步取放機(jī)械手，可大幅提升整機(jī)的機(jī)械傳送產(chǎn)能和傳送精度，能夠匹配全球主流光刻機(jī)聯(lián)機(jī)生產(chǎn)。該款機(jī)型通過選配可全面覆蓋I-line、KrF、ArF dry、ArF浸沒式等多種光刻技術(shù)，也適用包括SOC、SOH、SOD等在內(nèi)的其他旋涂類應(yīng)用。為應(yīng)對未來光刻機(jī)產(chǎn)能的不斷提升，該機(jī)型還可擴(kuò)充至更多處理單元，同時實(shí)現(xiàn)在低占地面積下兼顧機(jī)臺易維護(hù)性，有效提升機(jī)臺維護(hù)效率。
興森科技收購北京揖斐電。北京揖斐電是揖斐電于2000年12月在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)注冊成立的全資子公司，其專注于面向移動通訊用印制電路板產(chǎn)品，以高性能微小導(dǎo)孔和微細(xì)線路的高密度互連電路板（普通HDI和Anylayer HDI）為主要產(chǎn)品，主要應(yīng)用于智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、平板電腦等消費(fèi)類終端電子產(chǎn)品。公司近年來持續(xù)投入以促進(jìn)產(chǎn)品和技術(shù)升級，開發(fā)并量產(chǎn)mSAP流程的類載板（SLP）和模組類封裝基板產(chǎn)品，豐富了產(chǎn)品線并進(jìn)一步鞏固了其在客戶群體中高端印制電路板領(lǐng)先廠商地位。
半導(dǎo)體設(shè)備&材料，國產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)。半導(dǎo)體設(shè)備方面，根據(jù)SEMI《2022年度總半導(dǎo)體設(shè)備預(yù)測報告》，2022全球半導(dǎo)體制造設(shè)備總銷售額將創(chuàng)新高，達(dá)1085億美金，yoy+5.9%，預(yù)計2023年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備市場總額將收縮至912億美元，2024年將在前端和后端市場的推動下反彈。半導(dǎo)體材料方面，SEMI預(yù)計2022年全球半導(dǎo)體材料市場規(guī)模將同比再增長7%，其中晶圓制造材料2022年有望同比增長8.4%，封裝材料增長3.9%。
高度重視國內(nèi)半導(dǎo)體及汽車產(chǎn)業(yè)格局將迎來空前重構(gòu)、變化，以及消費(fèi)電子細(xì)分賽道龍頭：1）半導(dǎo)體核心設(shè)計：光學(xué)芯片、存儲、模擬、射頻、功率、FPGA、處理器及IP等產(chǎn)業(yè)機(jī)會；2）半導(dǎo)體代工、封測及配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈；3）智能汽車核心標(biāo)的；4）VR、Miniled、面板、光學(xué)、電池等細(xì)分賽道；5）蘋果產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭公司。相關(guān)核心標(biāo)的見尾頁投資建議。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；中美貿(mào)易摩擦。
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