>> 國泰君安-公募量化基金產(chǎn)品優(yōu)選周報第11期-221220
| 上傳日期： |
2022/12/21 |
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| 632KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
孫雨 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：上周，公募量化基金全面回撤：1）指數(shù)增強基金表現(xiàn)疲弱，絕對收益全面下跌，超額收益方面，50增強相對較優(yōu)；2）量化對沖基金整體回撤0.49%，且無量化對沖產(chǎn)品取得正收益；3）主動量化基金回撤顯著，平均收益為-1.93%。
摘要：
上周，指數(shù)增強基金表現(xiàn)疲弱：1）絕對收益全面下跌，50增強、300增強、500增強、1000增強分別下跌0.47%、1.18%、1.95%、2.63%；跟蹤大市值指數(shù)的50增強、300增強跌幅較小；2）超額收益方面，4條主流寬基指數(shù)增強基金分別獲得了0.21%、-0.08%、-0.02%、-0.24%的超額收益，僅上證50增強超額收益為正。
表現(xiàn)較好的指數(shù)增強基金有：上證50指數(shù)增強中的南方上證50指數(shù)增強（008056）；滬深300指數(shù)增強中的興全滬深300LOF（163407）；中證500指數(shù)增強中的長城中證500指數(shù)增強（006048）；中證1000指數(shù)增強基金中的建信中證1000指數(shù)增強（006165）。
量化對沖基金整體下行，23只存續(xù)市場超過一年的量化對沖基金上周平均收益為-0.49%。本周無量化對沖產(chǎn)品取得正收益，但嘉實絕對收益策略（000414）回撤相對較小。
主動量化基金回撤顯著，存續(xù)滿一年的157只主動量化基金（如基金有A類份額和C類份額，僅考慮其中的A類份額）獲得了-1.93%的平均收益。而等權(quán)擬合的主動量化基金指數(shù)相對于中證800指數(shù)累計超額收益為-0.63%。產(chǎn)品方面，布局消費板塊的長城量化精選（006926）表現(xiàn)優(yōu)異，獲得了2.74%的收益。
風險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
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