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劉旭先生，管理學(xué)碩士。2009年至2010年在畢馬威華振會計(jì)師事務(wù)所任審計(jì)師；2011年2月至2013年5月任廣發(fā)證券研究所行業(yè)研究員（商業(yè)零售）；2013年5月加入大成基金管理有限公司，歷任研究部助理研究員、基金經(jīng)理助理；2015年7月起任基金經(jīng)理，任職時(shí)間最長的基金（大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)）曾多次獲得金牛獎(jiǎng)、明星基金獎(jiǎng)、金基金獎(jiǎng)等獎(jiǎng)項(xiàng)。
　　投資框架：注重企業(yè)長期價(jià)值，敢于重倉堅(jiān)定持有；行業(yè)配置涉獵較為廣泛，無明顯行業(yè)偏好；個(gè)股選擇定量與定性相結(jié)合，深入挖掘被低估的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，偏好有基本面支撐、估值合理、安全邊際高的長線成長股；投資操作上淡化持股集中度限制，弱化短期波動(dòng)，換手率較低，關(guān)注估值安全邊際。
　　新基速遞：大成慧心優(yōu)選一年持有期混合型基金（基金代碼：A類014859；C類014860）是大成基金旗下新發(fā)行的一只偏股混合型基金，擬任基金經(jīng)理為劉旭，募集日期：2023年1月3日至2023年1月16日。
　　代表產(chǎn)品（大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)）投資分析：
　　業(yè)績表現(xiàn)：截至2022年12月31日，劉旭任期內(nèi)已獲得了230.6%的收益，排名同類可比基金的前3%（3/120），長期業(yè)績穩(wěn)定優(yōu)秀。季度勝率較高，超額收益優(yōu)秀；回撤控制和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益均表現(xiàn)優(yōu)秀；凈值創(chuàng)新高率較高，滾動(dòng)持有獲正收益概率較高，持有體驗(yàn)良好。
　　大類資產(chǎn)配置：較少進(jìn)行擇時(shí)，劉旭任期內(nèi)，股票倉位大多在85%左右波動(dòng)，近期股票倉位有所下降。
　　持倉風(fēng)格：整體呈現(xiàn)大盤、均衡估值、高盈利、均衡成長的風(fēng)格。
　　行業(yè)配置：劉旭任期內(nèi)，對六大行業(yè)板塊均進(jìn)行過一定的配置。2017年起，大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)逐漸降低中游制造板塊的配置比例，增配消費(fèi)板塊，直到2020年上半年，消費(fèi)板塊始終占比較高。2020年下半年起，逐漸減配消費(fèi)，再次增配中游制造板塊，同時(shí)也逐漸增加對周期和TMT板塊的的配置比例。與2021年末相比，2022年中降低了對中游制造板塊的配置，增加了對周期板塊的配置。
　　個(gè)股選擇：重倉股持有周期較長，持股集中度較高，全部持股的加權(quán)平均PE（TTM）相對較低，體現(xiàn)出了基金經(jīng)理堅(jiān)持個(gè)股精選的投資理念，以上市公司的長期價(jià)值中樞為依據(jù)，敢于長期重倉投資，注重估值安全邊際。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告僅作為投資參考，基金產(chǎn)品過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。基金的行業(yè)配置/重倉股等數(shù)據(jù)均為時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，僅能反應(yīng)其半年度末/季度末的持倉，僅供投資者參考。