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>> 中信建投-2023.1.3-1.6宏觀資產配置(基金投資)周報:港股基金收益頭籌,基金股票倉位下降-230108
上傳日期:   2023/1/9 大?。?/td>   2798KB
格式:   pdf  共28頁 來源:   中信建投
評級:   -- 作者:   黃文濤,顧韡
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貨幣市場:本周(2023年1月3日-2023年1月6日,下同)央行投放量570億元,回籠量16580億元,實現凈回籠16010億元。全周來看,銀行間市場質押式回購隔夜、7天、14天、21天和1個月的銀行間質押回購利率分別變動-169.62BP、-87.94BP、-101.84BP、-92.86BP和-58.45BP至0.7191%、1.9086%、2.0588%、1.842%和2.303%。
  債券市場:利率債,本周利率債收益率普遍上行。城投債,本周城投債收益率普遍下行。企業(yè)債,本周企業(yè)債收益率普遍下行。二級資本債,本周二級資本債收益率普遍下行。美債,收益率普遍下行,10年期美債利率下行33BP至3.55%??赊D債,本周中證轉債指數提升2.28%,估值方面,可轉債加權轉股溢價率、算術平均轉股溢價率、加權隱含波動率和算術平均隱含波動率分別變動-0.44%、-0.63%、1.26%和1.62%(絕對水平)至41.35%、47.20%、26.84%、38.23%,所處歷史分位數水平(2020年1月1日至今)分別為79.95%、79.95%、59.62%和77.49%。
  權益市場:國內權益市場方面,本周滬深300、中證500、上證50、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50指數漲跌幅分別為2.82%、2.53%、2.97%、3.21%和3.25%。風格方面,本周中信金融、周期、消費、成長、穩(wěn)定指數漲跌幅分別為2.44%、2.97%、1.9%、3.67%和1.82%。行業(yè)方面,本周總市值加權平均漲幅前五的行業(yè)分別是通信、電力設備、計算機、建筑材料和家用電器,漲幅分別為6.22%、5.75%、5.42%、5.03%和4.81%;跌幅前五的行業(yè)分別是社會服務、農林牧漁、美容護理、交通運輸和煤炭,漲幅分別為-0.95%、-0.85%、-0.51%、-0.05%和-0.05%。海外股票指數方面,納斯達克、標普500、道瓊斯工業(yè)、日經225、法國CAC40、英國富時100和德國DAX指數漲跌幅分別為0.98%、1.45%、1.46%、-0.46%和5.98%、3.32%和4.93%。美國市場,本周行業(yè)漲跌幅從高至低排名為必須消費、醫(yī)療、公共事業(yè)、通信、工業(yè)、信息技術、金融、材料、房地產、能源和可選消費。
  周度基金平均收益率從高至低分別為:港股基金、轉債基金、主動權益基金、指數增強型基金、FOF及量化基金、混合債券基金、股票中性基金和純債基金。
  風險提示:疫情優(yōu)化后第一次沖擊超預期;政策不及預期;模型失效風險;基金業(yè)績回顧所得結論不可線性外推。
  
 
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