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行業(yè)要聞及簡(jiǎn)評(píng)：1）1月3日，根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，在東京一家專業(yè)拆解機(jī)構(gòu)Fomalhaut協(xié)助下，對(duì)華為5G小基站進(jìn)行了拆解，發(fā)現(xiàn)中國國產(chǎn)零部件比例超過了一半（55%），美國制造的零部件比例僅為1%。2）1月4日晚間消息，中國信通院數(shù)據(jù)顯示，2022年11月，國內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量2323.8萬部，同比下降34.1%，其中，5G手機(jī)1792.0萬部，同比下降38.1%，占同期手機(jī)出貨量的77.1%。3）據(jù)Strategy Analytics最新報(bào)告指出，到2023年，高通將擁有100%的三星GalaxyS和iPhone市場(chǎng)份額，高通將從這種雙重壟斷中受益。4）1月7日，據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，由于多數(shù)供應(yīng)商已開始減產(chǎn)，2023年第一季度NANDFlash價(jià)格季跌幅將收斂至10~15%。
　　一周行情回顧：2023年第一周，申萬半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)上漲了1.60%，跑輸滬深300指數(shù)1.22個(gè)百分點(diǎn)；2022年年初以來，申萬半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)整體呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)。該指數(shù)所在的申萬二級(jí)行業(yè)中，半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)本周反彈相對(duì)一般。
　　投資建議：當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)處于周期下行階段，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然存在：1）新能源汽車+“風(fēng)光儲(chǔ)”等可再生能源需求依然強(qiáng)勁，上游的功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將受益，推薦新潔能、斯達(dá)半導(dǎo)等；2）設(shè)計(jì)研發(fā)端所需儀器儀表，是半導(dǎo)體等高端智能制造行業(yè)的加速器，在下游市場(chǎng)推動(dòng)及國家政策支持下，國產(chǎn)替代空間將逐步打開，建議關(guān)注鼎陽科技、普源精電、坤恒順維等；3）受美國制裁影響，半導(dǎo)體設(shè)備類自主可控勢(shì)在必行，推薦中微公司、北方華創(chuàng)等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：1）供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)上升。2）政策支持力度不及預(yù)期。3）市場(chǎng)需求可能不及預(yù)期。4）國產(chǎn)替代不及預(yù)期。