>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第33期：分析師、成長因子表現(xiàn)較好，滬深300內(nèi)基本面因子繼續(xù)低迷-230107
| 上傳日期： |
2023/1/9 |
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| 1908KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,張雪杰,余齊文 |
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本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、盈利。中證500內(nèi)，超額收益較好的是分析師、成長、超預(yù)期。全市場內(nèi)，超額收益較好的是分析師、超預(yù)期、成長。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.34%；本年超額收益為0.34%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為0.67%；本年超額收益為0.67%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2023年1月6日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是易方達(dá)滬深300精選增強A（010736.OF）、西部利得滬深300指數(shù)增強A（673100.OF）、海富通滬深300指數(shù)增強A（004513.OF）、富榮滬深300增強A（004788.OF）、同泰滬深300量化增強A（012911.OF),本年收益分別為4.26%、3.78%、3.25%、3.21%和3.17%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為1.44%、0.95%、0.42%、0.38%和0.35%。中證500增強基金今年收益排名前五的是長信中證500指數(shù)增強A（004945.OF）、中歐中證500指數(shù)增強A（015453.OF）、東方中證500指數(shù)增強A（016323.OF）、建信中證500指數(shù)量化增強A（016267.OF）、華泰柏瑞中證500增強ETF（561550.SH),本年收益分別為3.67%、3.64%、2.11%、2%和3.39%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為1.14%、1.12%、1.09%、1.04%和0.86%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2023-01-03至2023-01-06）超額收益較好的因子是前三高管薪酬、EBIT2EV、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外單季度扣非ROA。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是前三高管薪酬、EBIT2EV、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外單季度扣非ROA。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是一個月漲跌幅、單季度扣非凈利潤增長率、凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、盈利。中證500內(nèi)，超額收益較好的是分析師、成長、超預(yù)期。全市場內(nèi)，超額收益較好的是分析師、超預(yù)期、成長。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2023年1月6日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益2.48%，滬深300收益2.82%，超額收益為-0.34%；本年收益2.48%，滬深300收益2.82%，超額收益為-0.34%，超額收益最大回撤為-0.79%。中證500指數(shù)增強組合本周收益3.2%，中證500收益2.53%，超額收益為0.67%；本年收益3.2%，中證500收益2.53%，超額收益為0.67%，超額收益最大回撤為0%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險
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