>> 華安證券-戰(zhàn)略科技(計算機)行業(yè)周報：政策+數(shù)據(jù)要素共振下的數(shù)據(jù)安全機遇以及行業(yè)業(yè)績前瞻-230115
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
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| 934KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
尹沿技,王奇玨 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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疫情復蘇、政策支持、數(shù)據(jù)要素提升行業(yè)重要性，三大因素共振帶來數(shù)據(jù)安全板塊投資機會
工業(yè)和信息化部、國家網(wǎng)信辦、發(fā)展改革委等十六部門近日印發(fā)《關(guān)于促進數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》提出到2025年：1）數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1500億元，年復合增長率超過30%；2）建成5個省部級及以上數(shù)據(jù)安全重點實驗室，攻關(guān)一批數(shù)據(jù)安全重點技術(shù)和產(chǎn)品；3）打造8個以上重點行業(yè)領(lǐng)域典型應用示范場景，推廣一批優(yōu)秀解決方案和試點示范案例。4）建成3—5個國家數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)園、10個創(chuàng)新應用先進示范區(qū)，培育若干具有國際競爭力的龍頭骨干企業(yè)、單項冠軍企業(yè)和專精特新“小巨人”企業(yè)。
往后看，我們認為數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域具有投資機會基于以下判斷：
1.大安全板塊經(jīng)歷3年疫情影響，板塊業(yè)績基數(shù)較低。而疫情復蘇有望提升政府、企業(yè)端安全投入，2023年業(yè)績反轉(zhuǎn)或系大概率事件。
2. 《關(guān)于促進數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》文件表明未來對數(shù)據(jù)安全行業(yè)發(fā)展的支持態(tài)度，有望進一步促進行業(yè)發(fā)展。尤其是關(guān)基行業(yè)如工業(yè)、電信、金融，圍繞數(shù)據(jù)平臺、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評估、備份有望有更完善的kpi體系，帶來相關(guān)軟件及技術(shù)服務需求。
3.數(shù)據(jù)安全，是數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要一環(huán)。隨著數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、數(shù)據(jù)證券化的層層遞進，數(shù)據(jù)安全的重要性與投入也將隨數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)規(guī)模放大而快速增長。未來，圍繞數(shù)據(jù)要素的安全技術(shù)服務將持續(xù)沉淀出算法、平臺等軟件產(chǎn)品，帶動業(yè)內(nèi)深布局企業(yè)高速增長。
4.相關(guān)公司當前估值都處于歷史較低位，上述行業(yè)事件與未來趨勢預期，都將率先助推估值提升。
建議關(guān)注數(shù)據(jù)安全相關(guān)標的：（綜合性安全廠商）天融信、安恒信息、奇安信、啟明星辰、美亞柏科等；（加密廠商）三未信安、信安世紀、吉大正元、格爾軟件。
業(yè)績預告密集披露期漸進，重點覆蓋公司業(yè)績預期見正文
正文部分我們將提供重點覆蓋的24家公司四季度及2022全年度盈利預期，并附主要預測依據(jù)。
風險提示
1）疫情反復降低企業(yè)信息化支出；
2）財政與貨幣政策低于預期；
3）供應鏈波動加大，影響科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展
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