>> 西部證券-晨會(huì)紀(jì)要-230117
| 上傳日期： |
2023/1/17 |
大小： |
365KB |
| 格式： |
pdf 共10頁(yè) |
來源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
雒雅梅 |
| 下載權(quán)限： |
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【宏觀】中觀視點(diǎn)第8期：居民出行顯著改善，假期經(jīng)濟(jì)值得期待
1）多地首輪感染已接近尾聲，海外感染高峰間隔為4-6個(gè)月。2）多數(shù)行業(yè)開工率延續(xù)下行。鋼廠盈利率修復(fù)帶動(dòng)高爐開工率環(huán)比上周升1.0%，滌綸長(zhǎng)絲、石油瀝青開工率降幅放緩，分別較上周跌2.2、0.9個(gè)百分點(diǎn)。3）新房成交環(huán)比改善，土地市場(chǎng)仍然低迷。4）觀影消費(fèi)延續(xù)修復(fù)態(tài)勢(shì)，外貿(mào)出口延續(xù)弱勢(shì)。5）需求前景改善帶動(dòng)油價(jià)回升，春節(jié)臨近果蔬價(jià)格延續(xù)升勢(shì)。6）螺紋鋼社庫(kù)繼續(xù)走高，滌綸長(zhǎng)絲庫(kù)存天數(shù)降至20天以下。
【通信】坤恒順維（688283.SH）首次覆蓋：無線信道仿真儀龍頭，橫向拓展產(chǎn)品矩陣
預(yù)計(jì)22-24年歸母凈利潤(rùn)分別為0.75、1.11、1.61億元。考慮到公司作為無線信道仿真儀龍頭，顯著受益下游需求快速增長(zhǎng)；且公司產(chǎn)品線橫向拓展至通用射頻儀器領(lǐng)域，有望打開數(shù)倍行業(yè)空間。給予公司2023年55倍PE，目標(biāo)價(jià)72.60元，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。
【光學(xué)光電子】激光雷達(dá)行業(yè)點(diǎn)評(píng)：行業(yè)實(shí)現(xiàn)從0-1，未來重點(diǎn)關(guān)注車型迭代及L3自動(dòng)駕駛技術(shù)突破
疫情導(dǎo)致新車型量產(chǎn)進(jìn)度及已量產(chǎn)車型銷量低于預(yù)期，導(dǎo)致激光雷達(dá)出貨量低于年初預(yù)期。激光雷達(dá)仍是高級(jí)別輔助駕駛必備傳感器，未來重點(diǎn)關(guān)注車型迭代及L3自動(dòng)駕駛技術(shù)突破。建議關(guān)注：1）光學(xué)：永新光學(xué)、舜宇光學(xué)、水晶光電、騰景科技、藍(lán)特光學(xué)；2）發(fā)射芯片：長(zhǎng)光華芯、縱慧芯光（未上市）；3）發(fā)射模組：炬光科技；4）ODM：高偉電子。
【傳媒】2023年春節(jié)檔預(yù)售點(diǎn)評(píng)：春節(jié)檔首日預(yù)售表現(xiàn)優(yōu)于去年同期，看好23年票房修復(fù)
2023年春節(jié)檔預(yù)售于1月14日開啟，據(jù)貓眼專業(yè)版統(tǒng)計(jì)，截至1月16日14時(shí)，春節(jié)檔新片總票房約1.34億元全國(guó)感染高峰已過，春節(jié)檔首日預(yù)售表現(xiàn)優(yōu)于去年同期。七部影片定檔春節(jié)，第三方預(yù)計(jì)整體票房有望近100億元。多部影片密集定檔，看好23年票房修復(fù)。建議關(guān)注萬(wàn)達(dá)電影、橫店影視、中國(guó)電影、光線傳媒、博納影業(yè)、華策影視和貓眼娛樂。
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