>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230103
| 上傳日期： |
2023/1/3 |
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| 665KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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上周市場概況（2022-12-26至2023-1-1）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，26個行業(yè)上漲，5個行業(yè)下跌，行業(yè)漲多跌少。漲幅前三的行業(yè)為國防軍工（漲4.55%）、公用事業(yè)（漲4.23%）和美容護理（漲3.88%）；跌幅前三的行業(yè)為房地產(chǎn)（跌2.76%）、建筑材料（跌1.05%）和食品飲料（跌0.79%）。上周5個交易日中，北向資金2個交易日凈流入、1個交易日凈流出，全周合計凈流入29.02億元。
上周ETF市場表現(xiàn)（2022-12-26至2023-1-1）
按照基金成立日，上周共有7只ETF新成立，其中1只為增強指數(shù)型基金、5只為被動指數(shù)型基金、1只為國際(QDII)股票型基金；按照基金上市日期，上周共有1只ETF新上市，為富時亞太低碳精選ETF（159687.OF），為國際(QDII)股票型基金。
上周611只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為1.56%。中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF、光伏50ETF和光伏龍頭30ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證內(nèi)地地產(chǎn)主題ETF、中證中藥ETF與中證全指建筑材料ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周18只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.13%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為3256.62億元，其中有2只貨幣型ETF規(guī)模大于1000億元，占比7.41%；有14只貨幣型ETF的規(guī)模小于1億元，占比51.85%。
ETF策略跟蹤
上周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為家用電器、有色金屬及建筑材料。上周策略累計收益率為-0.46%，滬深300指數(shù)的累計收益率為1.13%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-1.59%；自2022年以來，策略累計收益率為-23.59%，同期滬深300累計收益率為-21.27%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-2.32%。
上周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為家用電器與非銀金融。上周策略累計收益率為1.27%，滬深300指數(shù)的累計收益率為1.13%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為0.14%；自2022年以來，策略累計收益率為-12.55%，同期滬深300累計收益率為-21.27%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為8.72%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為家用電器、有色金屬及商貿(mào)零售；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為家用電器與食品飲料；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦近期關(guān)注家用電器、食品飲料、有色金屬及商貿(mào)零售行業(yè)。
風(fēng)險提示
市場環(huán)境變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
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