久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　煙氣治理龍頭龍凈環(huán)保在2022年進(jìn)入“紫金新時(shí)代”，積極布局儲能+風(fēng)光運(yùn)營業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型進(jìn)度超預(yù)期。
　　投資要點(diǎn)：
　　維持“增持”評級?？紤]到疫情影響公司2022年經(jīng)營，以及2023-2024年公司新能源業(yè)務(wù)快速開展，對于公司業(yè)績將有顯著貢獻(xiàn)，我們下調(diào)對公司2022年預(yù)測凈利潤、上調(diào)對公司2023-2024年預(yù)測凈利潤分別為8.96（-12%）、13.64（+17%）、17.98（+33%）億元，對應(yīng)EPS分別為0.84、1.27、1.68元。綜合兩種估值方法,上調(diào)公司目標(biāo)價(jià)至29.21元，維持“增持”。
　　龍凈環(huán)保：煙氣治理龍頭進(jìn)入“紫金新時(shí)代”。1）龍凈環(huán)保專注于環(huán)保煙氣治理領(lǐng)域研發(fā)及應(yīng)用50余年，是我國煙氣治理行業(yè)絕對龍頭公司。公司環(huán)保業(yè)務(wù)主要為大氣污染治理、固危廢處置及水污染治理、生態(tài)修復(fù)等，環(huán)保主業(yè)長期穩(wěn)健增長。2）2022年5月，紫金礦業(yè)成為公司第一大股東，公司在原有環(huán)保業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，開拓新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域，快速形成以儲能為核心，風(fēng)光為補(bǔ)充的一體化發(fā)展戰(zhàn)略。
　　積極布局儲能+風(fēng)光運(yùn)營業(yè)務(wù)，新能源轉(zhuǎn)型速度超預(yù)期。紫金礦業(yè)入主之后，全力幫助公司拓展儲能電芯及風(fēng)光運(yùn)營等新能源業(yè)務(wù)，公司快速形成以儲能為核心，風(fēng)光為補(bǔ)充的一體化發(fā)展戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)型進(jìn)度超市場預(yù)期。新能源業(yè)務(wù)有望成為公司2024年及以后的業(yè)績增長新動力。
　　煙氣治理龍頭地位穩(wěn)固，火電投資加速催化公司價(jià)值重估。伴隨火電“三改聯(lián)動”和“三個(gè)八千萬”裝機(jī)規(guī)劃逐步落地，煙氣治理的成長性將遠(yuǎn)超預(yù)期，傳統(tǒng)主業(yè)的悲觀預(yù)期將逐步修正，公司獲得價(jià)值重估機(jī)會。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：煙氣設(shè)備銷售、固危廢項(xiàng)目經(jīng)營、新能源業(yè)務(wù)拓展進(jìn)度低于預(yù)期，或存在ST交易風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)被出具保留審計(jì)意見報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)等。