>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報：美國2023年計劃新增29.1GW公用事業(yè)光伏發(fā)電，11萬噸／年鋰電電解液溶劑項目開工-230212
| 上傳日期： |
2023/2/12 |
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| 1589KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收報4666.69點，環(huán)比下跌0.92%。其中，漲幅前五的有奧克股份(12.97%)、晨光新材(11.1%)、藍曉科技(7.5%)、斯迪克(7.31%)、硅寶科技(6.89%)；跌幅前五的有光威復材(-7.08%)、賽伍技術(-6.71%)、利安隆(-6.06%)、濮陽惠成(-5.66%)、阿拉丁(-4.17%)。六個子行業(yè)中，申萬三級行業(yè)半導體材料指數(shù)收報7226.18點，環(huán)比上漲0.11%；申萬三級行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收報1036.06點，環(huán)比上漲1.41%；中信三級行業(yè)有機硅材料指數(shù)收報9819點，環(huán)比上漲4.35%；中信三級行業(yè)碳纖維指數(shù)收報4208.45點，環(huán)比下跌2.79%；中信三級行業(yè)鋰電指數(shù)收報3961.88點，環(huán)比下跌3%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收報2017.22點，環(huán)比上漲1.03%。
美國2023年計劃新增29.1GW公用事業(yè)光伏發(fā)電。2月6日，美國能源署EIA發(fā)布每月發(fā)電裝機報告。美國計劃在2023年新增54.5GW公用事業(yè)級發(fā)電站，其中Utility Scale太陽能發(fā)電將新增29.4GW，占54%，其次是儲能9.26GW，占17%。到2024年底，美國電力部門運營的太陽能發(fā)電裝機容量將從2022年的74GW再增加63GW。按照EIA此次發(fā)布的每月發(fā)電裝機報告，這63GW新增太陽能發(fā)電裝機將分成2023年29.4GW，2024年33.6GW。以美國的公用事業(yè)級光伏VS工商業(yè)戶用分布式光伏比例52%:48%測算，美國非公用事業(yè)級光伏發(fā)電新增裝機在2023年為27.1GW，2024年為31.0GW。2023年全部新增太陽能發(fā)電裝機將達到56.5GW。EIA表示，如果所有這些容量都按計劃上線，那么2023年將新增太陽能發(fā)電裝機容量，將是2021年歷史記錄的兩倍多。（資料來源：全球光伏）
11萬噸/年鋰電電解液溶劑項目開工。2月6日，山東利興新材料科技股份有限公司新增11萬噸/年鋰電池電解液溶劑項目開工儀式舉行。利興新材新增11萬噸/年鋰電池電解液溶劑項目是公司2023年建設的重點項目，相較于前期公司碳酸丙烯酯項目、碳酸乙烯酯項目和碳酸甲乙酯/碳酸二乙酯聯(lián)產(chǎn)裝置項目，本次項目占地面積廣，投資金額大，新增產(chǎn)能多，裝置先進程度及產(chǎn)品工藝技術都有了顯著的提高。該項目總投資3.2億元，項目建設包括11萬噸/年鋰電池電解液溶劑項目生產(chǎn)裝置及配套裝卸區(qū)、罐區(qū)和管廊等，提升改造碳酸乙烯酯、碳酸丙烯酯設施設備。項目投產(chǎn)后，預計公司年產(chǎn)能將達到19萬噸，成為國內(nèi)少數(shù)可同時生產(chǎn)這五類電子級鋰電池電解液溶劑的制造企業(yè)。（資料來源：化工新材料）
重點標的推薦：半導體材料國產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢最大化。光刻膠板塊為我國自主可控之路上關鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進口替代方面的高速進展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實現(xiàn)進口替代，西南基地疊加空分設備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點關注華特氣體。電子化學品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動產(chǎn)業(yè)升級和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國內(nèi)持續(xù)推進制造升級，高標準、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國瓷材料三大業(yè)務保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務爆發(fā)式增長，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點關注新材料平臺型公司國瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進軍千億潤滑油添加劑，打造第二增長點，建議重點關注國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風電裝機量逐漸攀升，建議關注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術行業(yè)領先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風險提示：下游需求不及預期，產(chǎn)品價格波動風險，新產(chǎn)能釋放不及預期等。
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