>> 國泰君安-權益因子觀察周報第37期：小市值風格持續(xù)強勢，全市場內因子整體超額顯著-230212
| 上傳日期： |
2023/2/13 |
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| 2135KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,張雪杰 |
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本報告導讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內，超額收益較好的是市值、估值、成長。中證500內，超額收益較好的是市值、估值、公司治理。全市場內，超額收益較好的是價量、市值、估值。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為0.21%；本年超額收益為0.57%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為0.06%；本年超額收益為0.55%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2023年2月10日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是易方達滬深300精選增強A（010736.OF）、海富通滬深300指數(shù)增強A（004513.OF）、創(chuàng)金合信滬深300指數(shù)增強A（002310.OF）、西部利得滬深300指數(shù)增強A（673100.OF）、中信建投滬深300指數(shù)增強A（015061.OF),本年收益分別為8.81%、6.87%、6.86%、6.77%和6.36%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為2.75%、0.81%、0.8%、0.71%和0.3%。中證500增強基金今年收益排名前五的是國泰中證500指數(shù)增強A（003760.OF）、嘉實中證500指數(shù)增強A（008778.OF）、華泰柏瑞中證500增強ETF（561550.SH）、中信建投中證500增強A（006440.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF),本年收益分別為9.57%、8.94%、8.89%、8.7%和8.62%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為1.56%、0.93%、0.88%、0.68%和0.61%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內，本周（2023-02-06至2023-02-10）超額收益較好的因子是20日換手率、市凈率倒數(shù)、一個月特質波動率。中證500內，本周超額收益較好的因子是20日換手率、市凈率倒數(shù)、一個月特質波動率。全市場內，本周超額收益較好的因子是一個月特質波動率、市凈率倒數(shù)、20日換手率。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內，超額收益較好的是市值、估值、成長。中證500內，超額收益較好的是市值、估值、公司治理。全市場內，超額收益較好的是價量、市值、估值。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2023年2月10日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益-0.65%，滬深300收益-0.85%，超額收益為0.21%；本年收益6.63%，滬深300收益6.06%，超額收益為0.57%，超額收益最大回撤為-0.79%。中證500指數(shù)增強組合本周收益-0.09%，中證500收益-0.15%，超額收益為0.06%；本年收益8.56%，中證500收益8.01%，超額收益為0.55%，超額收益最大回撤為-0.77%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構建，而歷史規(guī)律存在失效風險
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