>> 中銀證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)：ERP國(guó)產(chǎn)替代加速，政策與GPT應(yīng)用再催化-230213
| 上傳日期： |
2023/2/13 |
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| 1027KB |
| 格式： |
pdf 共15頁(yè) |
來(lái)源： |
中銀證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
楊思睿 |
| 行業(yè)名稱： |
計(jì)算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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我國(guó)ERP整體國(guó)產(chǎn)化率70%，高端市場(chǎng)相對(duì)不足，整體市場(chǎng)空間超400億元。2022年央國(guó)企信息系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)替代項(xiàng)目加速，要求2027年100%完成，近期GPT應(yīng)用將融入ERP，為企業(yè)數(shù)智化市場(chǎng)帶來(lái)新增空間。國(guó)內(nèi)龍頭廠商已有完備的產(chǎn)品矩陣，有望迎來(lái)項(xiàng)目與機(jī)會(huì)加速。
支撐評(píng)級(jí)的要點(diǎn)
ERP整體市場(chǎng)規(guī)模超400億，高端市場(chǎng)空間廣闊。我國(guó)當(dāng)前ERP整體國(guó)產(chǎn)化率為70%，高端市場(chǎng)仍主要被海外廠商占據(jù)，但國(guó)內(nèi)已經(jīng)具備完備的產(chǎn)品矩陣應(yīng)對(duì)企業(yè)數(shù)智化需求。據(jù)IDC，2021年我國(guó)ERP市場(chǎng)規(guī)模385億元，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)未來(lái)5年我國(guó)ERP市場(chǎng)CAGR在11%左右，據(jù)此2022年整體市場(chǎng)規(guī)模約427億元。政策方面，工信部發(fā)布的《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的通知》提出到2025年規(guī)模以上企業(yè)軟件業(yè)務(wù)收入突破14萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)12%以上。
央國(guó)企信創(chuàng)替代加速，GPT技術(shù)應(yīng)用再催化。國(guó)資委9號(hào)文件明確指出到2027年底央國(guó)企信息系統(tǒng)完成100%國(guó)產(chǎn)替代，2022年中聯(lián)通、中移動(dòng)、中國(guó)銀行、中信銀行等多家大型央企均已簽約信創(chuàng)國(guó)產(chǎn)替代項(xiàng)目，信息系統(tǒng)替代已經(jīng)提速。此外，近期微軟宣布旗下ERP+CRM產(chǎn)品將集成OpenAI技術(shù)，上線GPT功能，新的AI應(yīng)用催化企業(yè)數(shù)智化管理升維，ERP也將迎來(lái)新的增長(zhǎng)空間。
行業(yè)要聞
?。?）芯片與服務(wù)器：據(jù)Gartner，全球十大OEM在2022年的芯片支出同比下降了7.6%，占整個(gè)市場(chǎng)的37.2%。蘋果在2022年，以11.1%的市場(chǎng)占比仍然是全球最大的半導(dǎo)體買家。
?。?）云計(jì)算：據(jù)Dell"Oro，混合云(Hybrid Cloud)正在帶動(dòng)超大規(guī)模與企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2027年全球數(shù)據(jù)中心資本支出將達(dá)到4000億美元，增長(zhǎng)11%。
?。?）AI：微軟宣布推出新版必應(yīng)搜索引擎，并將當(dāng)前爆火的聊天機(jī)器人ChatGPT的背后AI技術(shù)整合起來(lái)。與此同時(shí)，微軟還推出了Edge瀏覽器的新AI增強(qiáng)功能，為瀏覽網(wǎng)頁(yè)和在線查詢信息提供新的體驗(yàn)。
（4）數(shù)字經(jīng)濟(jì)：發(fā)改委發(fā)布關(guān)于在部分地方公共資源交易平臺(tái)和企業(yè)招標(biāo)采購(gòu)平臺(tái)試運(yùn)行招標(biāo)投標(biāo)領(lǐng)域數(shù)字證書跨區(qū)域兼容互認(rèn)功能的通知。通知提出，要落實(shí)國(guó)務(wù)院營(yíng)商環(huán)境創(chuàng)新試點(diǎn)工作要求，在市、區(qū)（縣）兩級(jí)全部招標(biāo)投標(biāo)領(lǐng)域部署應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)共享數(shù)字證書。
?。?）網(wǎng)絡(luò)安全：中興通訊5GNR gNodeB產(chǎn)品獲得由德國(guó)聯(lián)邦信息安全辦公室（BSI）頒發(fā)的“網(wǎng)絡(luò)設(shè)備安全保障方案網(wǎng)絡(luò)安全認(rèn)證計(jì)劃-德國(guó)實(shí)施” (NESASCCS-GI)認(rèn)證證書。
?。?）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：根據(jù)推進(jìn)自動(dòng)化協(xié)會(huì)A3數(shù)據(jù)顯示，北美企業(yè)在2022年總計(jì)訂購(gòu)4.41萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人，同比增加11%，創(chuàng)下新高紀(jì)錄。這些機(jī)器的價(jià)值總計(jì)23.8億美元，同比增加18%。
投資建議
推薦用友網(wǎng)絡(luò)、科大訊飛、太極股份。
評(píng)級(jí)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期；GPT國(guó)內(nèi)推廣不及預(yù)期。
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