>> 東方證券-計算機行業(yè)周報：板塊有望保持較高熱度，建議關(guān)注國企改革、數(shù)據(jù)要素與AI等領(lǐng)域-230213
| 上傳日期： |
2023/2/13 |
大小： |
658KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
浦俊懿,陳超,謝忱 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心觀點
上周計算機行業(yè)震蕩微漲，結(jié)構(gòu)性分化明顯，行業(yè)漲幅0.3%，AI板塊仍是最引人注目的方向，標的和品種則進一步擴散到算力相關(guān)的領(lǐng)域。我們依然對板塊行業(yè)相對樂觀，一是國家對數(shù)字經(jīng)濟的支持力度不斷加大，政策頻出將對行業(yè)估值帶來正面影響，二是疫情防控常態(tài)化后，下游需求有望出現(xiàn)較好恢復，板塊業(yè)績表現(xiàn)值得期待。此外，ChatGPT為代表的新技術(shù)突破，也給部分公司帶來了主題催化。
國企改革將給部分IT公司帶來發(fā)展良機：國企是國民經(jīng)濟的重要支柱，國企改革三年行動收官，階段性改革成果顯著，國企改革進入下一深化階段。在當前美國對中國的科技封鎖層層加碼之際，通過改革發(fā)揮國企在國家發(fā)展與安全的重要作用已刻不容緩，相關(guān)IT公司有望迎來發(fā)展良機。疊加中國特色估值體系下央國企估值有望重塑，央國企入股的科技上市公司值得關(guān)注。
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策有望持續(xù)推出：去年底“數(shù)據(jù)二十條”發(fā)布后，各個部委將圍繞頂層文件中所明確的原則與方向進行一系列具體細則與措施的制定，我們預計2023年數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策將密集發(fā)布，從而幫助行業(yè)實現(xiàn)從0到1的突破。大的市場空間、較長的產(chǎn)業(yè)鏈條、廣泛而深入的影響，都將使得相關(guān)主線的持續(xù)性值得期待。我們繼續(xù)推薦數(shù)據(jù)資源持有方、公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營企業(yè)以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)提供商。
行業(yè)信創(chuàng)有望迎來逐步落地：伴隨著各家央國企2023年“兩會”的召開以及新的一年工作計劃、預算的制定，我們認為，行業(yè)與央國企信創(chuàng)有望迎來試點落地與招投標啟動。我們認為，基礎(chǔ)軟硬件企業(yè)將有較大的業(yè)績彈性，而ERP、OA等管理軟件企業(yè)有望通過試點、訂單的落地，讓市場對需求體量和份額有更清晰的預期。相對而言，我們更加看好行業(yè)信創(chuàng)中的管理和業(yè)務(wù)軟件商，并建議投資者關(guān)注出現(xiàn)明顯邊際變化的品種。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與工業(yè)軟件有著較高的景氣度：我們認為，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正成為眾多行業(yè)降本增效的有力手段，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺值得重視。此外，工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的智能化升級需求較為旺盛，工業(yè)軟件企業(yè)今年以來在產(chǎn)品迭代升級、業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴展及客戶拓展方面都有較好進展，繼續(xù)維持較好的景氣度。
投資建議與投資標的
國企改革領(lǐng)域：建議關(guān)注太極股份(002368，未評級)、南威軟件(603636，未評級)、電科數(shù)字(600850，未評級)
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域：建議關(guān)注上海鋼聯(lián)(300226，未評級)、航天宏圖(688066，買入)、云賽智聯(lián)(600602，未評級)、深桑達A(000032，未評級)、每日互動(300766，未評級)、星環(huán)科技-U(688031，未評級)、中遠海科(002401，未評級)、三維天地(301159，未評級)、安恒信息(688023，增持)、新點軟件(688232，未評級)、易華錄(300212，未評級)、東方國信(300166，未評級)、奇安信-U(688561，未評級)。
AI領(lǐng)域：建議關(guān)注算法領(lǐng)域的科大訊飛(002230，買入)、三六零(601360，未評級)，企業(yè)級應(yīng)用領(lǐng)域的致遠互聯(lián)(688369，未評級)、ST泛微(603039，未評級)，以及算力領(lǐng)域的浪潮信息(000977，未評級)、中科曙光(603019，買入)、海光信息(688041，買入)；
信創(chuàng)與國產(chǎn)化領(lǐng)域：推薦遠光軟件(002063，買入)，建議關(guān)注普聯(lián)軟件(300996，未評級)、中國軟件(600536，未評級)、彩訊股份(300634，未評級)、神州數(shù)碼(000034，未評級)。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和工業(yè)軟件領(lǐng)域：看好國聯(lián)股份(603613，買入)、瑞納智能(301129，買入)、賽意信息(300687，買入)、和達科技(688296，買入)，建議關(guān)注廣聯(lián)達(002410，未評級)、容知日新(688768，未評級)。
風險提示
國企改革推進不及預期。
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