>> 華泰證券-電子行業(yè)專題研究：從達沃斯論壇看全球前沿科技發(fā)展-230214
| 上傳日期： |
2023/2/15 |
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| 2332KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
黃樂平,張皓怡,余熠 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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從世界經(jīng)濟論壇看全球前沿科技發(fā)展
我們認為每年在瑞士達沃斯舉辦的世界經(jīng)濟論壇（WEF）是了解前沿科技發(fā)展的最重要活動之一。通過觀看2023年冬季達沃斯論壇，我們認為：1）生成式AI降本增效，重塑勞動力市場，但同時存在可解釋性、公平性等問題；2）數(shù)字化技術(shù)逐步深入能源產(chǎn)業(yè)鏈，在保障能源供應鏈穩(wěn)定、實現(xiàn)凈零排放等方面起到愈發(fā)重要的作用；3）衛(wèi)星技術(shù)在通信和交通領域的應用有望不斷深入，太空脫碳和地球數(shù)據(jù)等商業(yè)機會值得關(guān)注，同時大量巨型低軌星座的部署可能使軌道可持續(xù)性問題加?。?）核能是否是過渡性能源從而導致投資不足尚存爭議；5）量子計算的技術(shù)拐點無法預測但正在到來。
AI：生成式AI正在成為生產(chǎn)力工具，可信AI受到關(guān)注
此次論壇上，2022年末推出的ChatGPT已成為最受關(guān)注的話題之一。微軟CEO認為本輪AI正在引發(fā)平臺遷移，宣布將ChatGPT整合到所有產(chǎn)品中，OpenAI和Dall-E2有望迅速實現(xiàn)商業(yè)化。但是，目前圍繞使用ChatGPT等大模型的爭議不休，主要圍繞在可解釋性、真實性和公平性等方面。AI治理迫在眉睫，這需要多方利益相關(guān)者協(xié)作來優(yōu)化透明度、隱私性和公正性。關(guān)于AI對勞動力市場的影響，我們認為：1）AI實現(xiàn)了降本增效，2）本次大模型主導的創(chuàng)新周期中，ToB端的API以及ToC端的SaaS或成為主流變現(xiàn)方式，以及3）生成式AI帶來已有工作的流程優(yōu)化和提示工程等新工種。
能源轉(zhuǎn)型：數(shù)字技術(shù)將置于核心
2023年1月1日，隨著美國IRA法案正式生效，歐美能源補貼競爭愈演愈烈，能源轉(zhuǎn)型問題持續(xù)引發(fā)多方思考。在本次論壇上，全球商界領袖多次強調(diào)應將數(shù)字技術(shù)置于能源轉(zhuǎn)型的核心，主因：1）推進能源轉(zhuǎn)型與保障能源供應鏈安全需要持續(xù)加大可再生能源投入，在數(shù)字技術(shù)上突破瓶頸；2）能源需求側(cè)的減碳效應更強，成熟的數(shù)字化解決方案可以以較低的成本整合能源系統(tǒng)，提升整體運營效率；3）數(shù)字化管理方案可打通產(chǎn)品與資產(chǎn)的全生命周期，實現(xiàn)全生命周期的減排降碳。此外，為達成2050年凈零排放的目標，還需加快推進綠色發(fā)電技術(shù)的規(guī)模應用與電池的回收利用。
商業(yè)航天：太空行業(yè)未來的商業(yè)機會和地球軌道監(jiān)管受重視
今年WEF首次舉行了航空航天主題分論壇，商業(yè)航天的快速發(fā)展使得全球?qū)μ招袠I(yè)的關(guān)注度大幅提升。通過線上參加分論壇，我們看到本次達沃斯在商業(yè)航天領域重點關(guān)注兩個話題：1）未來太空行業(yè)重要的商業(yè)機會：目前衛(wèi)星下游應用主要在通信和交通領域，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)帶來的新應用有望推動市場需求不斷擴容，同時應重視衛(wèi)星行業(yè)在脫碳方面重要潛力；2）如何監(jiān)管地球軌道可持續(xù)性：隨著大量巨型星座的部署，未來十年內(nèi)在軌衛(wèi)星數(shù)量將快速提升，軌道排斥、避免太空碰撞、太空可持續(xù)性等問題重要性將提升，會議呼吁國際電信聯(lián)盟ITU與各國政府加強對太空可持續(xù)性監(jiān)管。
核能：已實現(xiàn)實驗室條件下的核聚變；量子：拐點無法預測但正在到來
本屆達沃斯在去年12月美國能源局下屬實驗室首次實現(xiàn)實驗室條件下核聚變的背景上指出：1）現(xiàn)階段非碳與非核不能共存，穩(wěn)定、可靠的核能供給是實現(xiàn)全球2050碳中和目標不可或缺的一環(huán)；2）核聚變大規(guī)模商業(yè)化發(fā)電或需20-30年；3）核能是否是過渡性能源，從而導致投資不足尚存爭議。此外，對于量子計算，相關(guān)學者和實業(yè)家認為：1）量子和AI類似，發(fā)展之初都沒有較清晰的使用案例，且無法預知技術(shù)拐點，但這并不代表現(xiàn)在構(gòu)建系統(tǒng)是多余的；2）量子計算不會取代經(jīng)典計算；3）量子計算的超強算力使更多應用成為可能，案例包括尋找股價更隱秘的相關(guān)性、化學反應分析等。
風險提示：AI技術(shù)落地不及預期，衛(wèi)星需求不及預期，新技術(shù)發(fā)展不及預期。
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