>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3261期-230223
| 上傳日期： |
2023/2/23 |
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來源： |
博覽財經(jīng) |
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作者： |
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滬指3300似乎成了一個短期頂，最近反復(fù)在此處震蕩，而昨天成交相對前一天縮量一千多億，更再次打擊預(yù)期。但從內(nèi)因來看，政策環(huán)境依然友好、復(fù)蘇預(yù)期也未改變，且目前仍是“兩會”維穩(wěn)窗口期，而全面注冊制改革落地帶來的制度變革紅利也還沒充分顯現(xiàn)，市場中期向好的主要支撐因素仍較未改變。不過，美聯(lián)儲鷹派加息預(yù)期的外部擾動短線再次加?。ū毕蛸Y金又開始流出了），同時兩市成交回升力度始終有限。
因此，整體而言，中期向好預(yù)判不改但短線震蕩仍未結(jié)束。繼續(xù)輕指數(shù)重個股，堅守中期主線。
可以看到，宏觀層面，最高決策層昨天召開兩個重要會議仍在抓緊部署促進經(jīng)濟復(fù)蘇同時兼顧科技自主轉(zhuǎn)型升級，這對大勢具有重要的托底影響。
一個是，最高決策層就加強基礎(chǔ)研究進行第三次集體學(xué)習(xí)。強調(diào)這是實現(xiàn)高水平科技自立自強的迫切要求，是建設(shè)世界科技強國的必由之路，尤其要打好科技儀器設(shè)備、操作系統(tǒng)和基礎(chǔ)軟件的攻堅戰(zhàn)——“大信創(chuàng)”在國家戰(zhàn)略中的重要性持續(xù)凸顯，股市基礎(chǔ)軟件、國產(chǎn)操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫等信創(chuàng)概念將受益表現(xiàn)。
另一個是，克強總理22日主持召開國常會，主要議了兩件事：一是聽取關(guān)于去年提案落實情況和部署聽取今年的建議；二是聽取去年整治違規(guī)收費的成果，并在基礎(chǔ)上今年進一步鞏固。
分析指出，上述第一件事意味著股市的“兩會”維穩(wěn)窗口期已進入倒計時——從歷史上看，兩會開幕往往是政策維穩(wěn)行情接近尾聲的信號。雖然這不代表兩會之后A股市場中期偏樂觀的看法就會改變，但至少提醒投資者，A股市場的漲跌邏輯需從“兩會”維穩(wěn)權(quán)重，切換到新的支撐邏輯了。
而第二件事對市場熱點方面影響要更直接一些。會議指出：一些減稅降費政策今年仍有發(fā)揮效應(yīng)的空間，要深入抓好落實。堅決制止亂收費、亂罰款、亂攤派，健全長效監(jiān)管機制——這隱約透露出政策將在主要針對扶持中小微企業(yè)和個體工商戶的地攤經(jīng)濟、夜市經(jīng)濟等方面，更加寬松。
預(yù)計首先這對餐飲、零售企業(yè)最為有利。其次與地攤經(jīng)濟、夜市經(jīng)濟緊密相關(guān)的景觀照明、商品供應(yīng)鏈、便攜設(shè)備、商貿(mào)場所等也會不同程度受益。
而短線熱點方面，紙張漲價、杭州對三胎最高補貼2萬元、歐盟加入衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)全球競爭、天然氣價已跌85%等消息，也都帶來新的的熱點輪動機會。
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