>> 勝利證券-勝利早報(bào)-230228
| 上傳日期： |
2023/2/28 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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隔夜美股三大指數(shù)收漲，出現(xiàn)扭勢(shì)企穩(wěn)的跡象，其中，新能源汽車、新能源等強(qiáng)勢(shì)。A股滬深兩市與港股繼續(xù)收跌，其中，消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)科技等強(qiáng)，半導(dǎo)體、醫(yī)療偏弱。昨晚美國公佈1月耐用品訂單環(huán)比降4.5%，創(chuàng)2020年4月來最大降幅，預(yù)期降4%，反映了美國消費(fèi)者對(duì)耐用品支出趨於謹(jǐn)慎。而美國1月成屋簽約銷售指數(shù)環(huán)比升8.1%，創(chuàng)2020年6月以來最大增幅，反映出高利率並沒有讓購房者謹(jǐn)慎。結(jié)合美國公佈最新通脹、GDP、消費(fèi)、就業(yè)與綜合PMI等數(shù)據(jù)，美國經(jīng)濟(jì)基本面整體仍較為較好，這些數(shù)據(jù)仍支持美聯(lián)儲(chǔ)加息，加劇美聯(lián)儲(chǔ)加息的幅度與利率高點(diǎn)的分歧，這將使短期美股走勢(shì)偏謹(jǐn)慎。國內(nèi)政策上看，國內(nèi)全力刺激內(nèi)需消費(fèi)與新基建，引導(dǎo)社會(huì)信貸利率下行，尤其是全國經(jīng)營貸款利率與房貸利率都出現(xiàn)明顯下降，引導(dǎo)資金投資養(yǎng)老、醫(yī)療、雲(yún)計(jì)算、新能源等新基建，如：昨日國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體佈局規(guī)劃》提出，要全面賦能經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，做強(qiáng)做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟(jì)等。近期，證監(jiān)會(huì)多次強(qiáng)調(diào)，擴(kuò)大資本市場高水準(zhǔn)制度型開放。上海與深圳兩大交易所公佈全面實(shí)施註冊(cè)制，使更多企業(yè)能夠上市融資，增加直接融資需求。還有引導(dǎo)居民從超額儲(chǔ)蓄向消費(fèi)轉(zhuǎn)化，繼續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與居民配置權(quán)益資產(chǎn)，增強(qiáng)市場對(duì)增量資金流入的信心。綜合來看，短期外圍市場情緒反復(fù)，而國內(nèi)政策面上繼續(xù)友好，但兩會(huì)即將召開，市場觀望濃厚，預(yù)計(jì)短期市場以震盪整固為主，兩會(huì)後才可能出現(xiàn)才會(huì)有較好的表現(xiàn)。策略上，繼續(xù)關(guān)注軍工、新能源、信創(chuàng)、雲(yún)計(jì)算等新基建趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，以及關(guān)注消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)科技、文化娛樂、醫(yī)療醫(yī)藥等內(nèi)需消費(fèi)超跌機(jī)會(huì)。
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