>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列四十五：配置流入放緩，交易延續(xù)流出-230228
| 上傳日期： |
2023/2/28 |
大小： |
1175KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
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作者： |
林莎 |
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上周北向資金整體流出。上周的五個交易日北向資金近3個月以來首次整體凈流出，一周累計流出32.52億元。截至2023/02/24，北向資金本月累計凈流入143.92億元。
北向整體：多數(shù)行業(yè)流入。上周有13個行業(yè)流入，17個行業(yè)流出。其中農(nóng)林牧漁（13.13億）、鋼鐵（11.11億）、機械（7.83億）流入較多；電子（-29.72億）、醫(yī)藥（-15.45億）流出較多。絕對規(guī)模來看價值風(fēng)格流入規(guī)模較大，上證綜指、國證價值分別流入21億元、13億元。相對規(guī)模來看，創(chuàng)業(yè)板指、小盤價值流入最大，“流出規(guī)模/自由流通市值”分別為0.013%和0.008%。
配置盤凈流入，交易盤凈流出。上周配置盤流入、交易盤流出，累計凈流入分別為16.9億元-49.43億元。分行業(yè)來看，流出成長板塊規(guī)模最大，累計凈流出共計48.18億，其中配置盤凈流出4.49億、交易盤凈流出43.69億元。相比較來看，配置盤更青睞周期板塊，累計凈流入18.13億元。具體地，配置盤上周有13個行業(yè)流入，17個行業(yè)流出。其中機械（13.05億）、銀行（5.25億）、石油石化（4.97億）流入較多；家電（-7.82億）、食品飲料（-6.53億）流出較多。交易盤上周則有9個行業(yè)流入，21個行業(yè)流出。其中家電（14.08億）、農(nóng)林牧漁（13.26億）、鋼鐵（8.75億）流入較多；電子（-28.93億）、醫(yī)藥（-19.41億）流出較多。
行業(yè)流向：電子流出最多。上周有13個行業(yè)流入，17個行業(yè)流出。其中農(nóng)林牧漁（13.13億）、鋼鐵（11.11億）、機械（7.83億）流入較多；電子（-29.72億）、醫(yī)藥（-15.45億）流出較多。
個股流向：牧原股份流入最多，陜西煤業(yè)流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為牧原股份（9.97億）、長江電力（6.17億）、匯川技術(shù)（5.92億）；流出排名前三的個股為陜西煤業(yè)（-10.29億）、比亞迪（-10.07億）、中國平安（-8.17億）。
累計統(tǒng)計：以月份為單位，上月累計18個行業(yè)資金流入，12個行業(yè)資金流出。其中，電新、食飲和計算機3個行業(yè)凈流入超60億。以季度為單位，食品飲料、電新、非銀金融、銀行、計算機、有色金屬及家電等行業(yè)流入均超百億。3個行業(yè)流出超25億，分別為交通運輸（-30.60億）、基礎(chǔ)化工（-33.84億）、煤炭（-47.34億），均超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設(shè)定的預(yù)測未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構(gòu)建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2023/02/24，北向行業(yè)的累計收益率為29.17%，累計超額收益率為32.36%，夏普比率為2.99，最大回撤為41.37%?；谧钚碌母櫱闆r，北向行業(yè)變動未觸發(fā)調(diào)倉閾值Top50行業(yè)跟蹤策略。本周不進(jìn)行調(diào)倉（歷史的19次調(diào)倉及收益情況參見正文）。
風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計可能存在誤差。
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