>> 廣發(fā)證券-公募基金產(chǎn)品研究系列之一百零六-中證1000指數(shù)ETF：演繹小盤成長風格-230228
| 上傳日期： |
2023/3/1 |
大小： |
1459KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
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作者： |
羅軍,張鈺東,張超 |
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中證1000指數(shù)演繹小盤成長風格。2023年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)景氣度加速上揚，面向“十四五”以及更為長遠的周期，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將成為我國現(xiàn)代經(jīng)濟體系建設(shè)的新支柱。中證1000指數(shù)小盤成長風格突出，分布于生物、新一代信息技術(shù)、新材料和高端裝備制造等行業(yè)，與“新經(jīng)濟”、“專精特新”等政策契合度高。同時，中證1000股指衍生品推出，全市場可對沖標的從800只上升到1800只，彌補了專業(yè)投資者相應(yīng)的風險管理工具空白區(qū)域，新增對沖工具可顯著改善對沖效果，擴大阿爾法策略、中性策略的應(yīng)用空間，中證1000ETF作為配置工具對于布局多條線分散業(yè)務(wù)風險的機構(gòu)投資者明顯有利，有利于提升ETF配置需求。
中證1000指數(shù)：小盤成長風格凸顯。（1）成分股偏向中小市值個股，覆蓋行業(yè)范圍廣，側(cè)重新興行業(yè)、主要覆蓋高科技和高端制造產(chǎn)業(yè)賽道等重要特點，選股池豐富。（2）整體估值位于歷史相對低點，截至2月24日，該指數(shù)的市盈率（TTM，剔除負值）為30.90倍，位于歷史9.20%分位的位置。（3）自2014年以來的長期收益整體高于各大板塊主要寬基指數(shù)，整體業(yè)績彈性相對較大。（4）Wind的一致預(yù)期中證1000指數(shù)的營業(yè)收入和凈利潤將維持增長趨勢。
中證1000指數(shù)ETF（交易代碼：159633），易方達旗下產(chǎn)品，旨在緊密跟蹤中證1000指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。該基金于2022年7月28日成立，2022年8月4日開始上市交易。另外，該基金同步配置了聯(lián)接基金（A份額：016630；C份額：016631）。
核心假設(shè)風險：本文僅對所研究的基金產(chǎn)品情況進行分析，產(chǎn)品的統(tǒng)計情況可能隨著時間和市場的變化以及統(tǒng)計方法不同而有差異。本文不作為任何產(chǎn)品的投資建議
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