>> 廣發(fā)證券-公募基金產(chǎn)品研究系列之一百零三-有色60ETF：有色金屬行業(yè)一鍵配置工具-230222
| 上傳日期： |
2023/2/23 |
大小： |
1189KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
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作者： |
羅軍,張鈺東,張超 |
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有色金屬涉及基本金屬、貴金屬、新能源金屬與其他小金屬等細分類型。鐵、錳、銅、鋁等金屬在國民經(jīng)濟和社會各方面使用量相對較多、范圍較廣，稀土、鎢、鋰等稀有金屬主要用于制造特種鋼、超硬質(zhì)合金和耐高溫合金等材料，在新能源、高端制造業(yè)、航空航天、半導(dǎo)體和海洋工程等領(lǐng)域有著不可替代的重要作用。
新能源金屬需求韌性強，其他小金屬供需格局持續(xù)優(yōu)化。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈仍處擴張期，鋰等新能源金屬需求韌性強。碳中和助推稀土永磁需求，稀土價格有望繼續(xù)上行。鉬需求復(fù)蘇，鉬價中樞有望穩(wěn)步上行。
黃金作為貴金屬，功能豐富，一方面仍是各國央行儲備資產(chǎn)，同時具備準(zhǔn)貨幣屬性、“抗通脹”，以及充當(dāng)了避險資產(chǎn)的角色。
中證有色金屬指數(shù)：成分股覆蓋有色金屬采選、有色金屬冶煉與加工業(yè)務(wù)，反映有色金屬類相關(guān)上市公司整體表現(xiàn)。（1）指數(shù)成分股集中于工業(yè)金屬（37%）、能源金屬（25.4%）和小金屬（20.3%）等細分領(lǐng)域（2）截至2月20日，該指數(shù)的市盈率（TTM）16.13倍，位于歷史5.03%分位的位置。（3）該指數(shù)自2014年的年化收益率為13.04%，高于滬深300、中證500和中證1000等主要寬基指數(shù)。
有色60ETF（場內(nèi)交易代碼：159881）：國泰基金旗下跟蹤中證有色金屬指數(shù)的ETF產(chǎn)品，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，同時配置了聯(lián)接基金（A份額：013218；C份額：013219），由徐成誠先生擔(dān)任基金經(jīng)理。
核心假設(shè)風(fēng)險：本文僅對所研究的基金產(chǎn)品情況進行分析，產(chǎn)品的統(tǒng)計情況可能隨著時間和市場的變化以及統(tǒng)計方法不同而有差異。本文不作為任何產(chǎn)品的投資建議。
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