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本期投資提示：
　　本周周報(bào)包括三部分內(nèi)容：1）《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》指引計(jì)算機(jī)方向。但“實(shí)體清單”帶來(lái)短期擔(dān)憂。2）基于上述兩件大事，計(jì)算機(jī)后續(xù)何去何從。首先，信創(chuàng)&數(shù)據(jù)、AIGC機(jī)會(huì)均延續(xù)，符合“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”方向。其次，本次實(shí)體清單，固然會(huì)影響AIGC領(lǐng)域的短期熱情，建議把AIGC的短期重心傾向于華為AI主線即可。3）更新多個(gè)公司：納思達(dá)（tmt）/卓朗科技/航天宏圖/螢石網(wǎng)絡(luò)(tmt&家電家居)。
　　首先，兩件大事：頂層規(guī)劃&實(shí)體清單。1）本周，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》，至少有五大要點(diǎn)：突出連接/指出“2522”整體框架/部分業(yè)務(wù)是增量陡峭的。例如北斗、數(shù)據(jù)資源循環(huán)、數(shù)字文化/強(qiáng)調(diào)了關(guān)鍵技術(shù)基礎(chǔ)/提出數(shù)字經(jīng)濟(jì)出口、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。數(shù)字經(jīng)濟(jì)頂層規(guī)劃，與之前從地方“兩會(huì)”、2023年各地政府工作報(bào)告中判斷的“兩會(huì)”后數(shù)字經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)較為契合。2）美國(guó)商務(wù)部將28家中國(guó)大陸企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)列入實(shí)體清單。以上實(shí)體在采購(gòu)《出口管理?xiàng)l例》（EAR）包含的項(xiàng)目物品時(shí)，都需要獲得許可證。投資者對(duì)相關(guān)領(lǐng)域有擔(dān)心。
　　其次，何去何從：信創(chuàng)&數(shù)據(jù)&AIGC都是”數(shù)字經(jīng)濟(jì)“在計(jì)算機(jī)行業(yè)重大賽道，但短期AIGC從英偉達(dá)/AMD線，傾斜至華為線即可。1）無(wú)論“數(shù)字中國(guó)頂層規(guī)劃”，還是此前預(yù)判的“兩會(huì)”后數(shù)字經(jīng)濟(jì)要點(diǎn)，都可以把計(jì)算機(jī)部分歸納為三大要點(diǎn)。2）而本次實(shí)體清單，固然會(huì)影響AIGC領(lǐng)域的短期熱情。但AIGC領(lǐng)域的算力包括英偉達(dá)/AMD主線，與華為主線。我們把AIGC的短期重心傾向于華為主線即可，它們既是AIGC主線，也是信創(chuàng)主線。即AIGC依然需要蓬勃發(fā)展，只是倚重國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈很重要。
　　相關(guān)標(biāo)的：神州數(shù)碼、海量數(shù)據(jù)、拓維信息、軟通動(dòng)力、賽意信息、法本信息，甚至TMT其他領(lǐng)域的通富微電（電子）、深科技（電子）也是相關(guān)主線。
　　最后，更新計(jì)算機(jī)部分標(biāo)的：1）納思達(dá)：此前發(fā)布大篇幅深度報(bào)告。新產(chǎn)品嘗試延伸，子公司極海值得關(guān)注（對(duì)標(biāo)估值較高）。2）卓朗科技：國(guó)資背景，隱含信息化轉(zhuǎn)型潛力。3）航天宏圖：多因素驅(qū)動(dòng)收入超預(yù)期，2023年展望繼續(xù)樂觀！4）螢石網(wǎng)絡(luò)（tmt&家電家居）：業(yè)績(jī)符合預(yù)期，關(guān)注渠道建設(shè)和云化加速！
　　數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)軍:中控技術(shù)（tmt&機(jī)械）、大華股份、英方軟件、石基信息、AI領(lǐng)軍、恒生電子、金山辦公、啟明星辰、廣聯(lián)達(dá)、德賽西威
　　信創(chuàng)彈性：太極股份、深信服、納思達(dá)、中國(guó)軟件、海量數(shù)據(jù)、軟通動(dòng)力
　　AIGC&數(shù)據(jù)彈性:廣電運(yùn)通、科大訊飛、漢得信息、深桑達(dá)、云賽智聯(lián)、拓爾思。而本次實(shí)體清單，固然會(huì)影響AIGC領(lǐng)域的短期熱情。但AIGC領(lǐng)域的算力包括英偉達(dá)/AMD主線，與華為主線。我們把AIGC的短期重心傾向于華為主線即可，它們既是AIGC主線，也是信創(chuàng)主線。相關(guān)標(biāo)的：神州數(shù)碼、海量數(shù)據(jù)、拓維信息、賽意信息、法本信息，甚至TMT其他領(lǐng)域的通富微電（電子）、深科技（電子）也是相關(guān)主線。
　　風(fēng)險(xiǎn)：由于復(fù)工/宏觀環(huán)境等擾動(dòng)，2022-2023年內(nèi)存在業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)