>> 國泰君安-計算機(jī)行業(yè)華為計算產(chǎn)業(yè)鏈研究框架：華為計算快速崛起，廣闊空間大有可為-230302
| 上傳日期： |
2023/3/3 |
大小： |
5706KB |
| 格式： |
pdf 共63頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
李沐華 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
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華為計算生態(tài)堅持硬件開放、軟件開源、使能伙伴的商業(yè)戰(zhàn)略
硬件開放指華為聚焦鯤鵬/昇騰芯片和主板的研發(fā)銷售，整機(jī)交由合作伙伴生產(chǎn)。軟件開源指華為將其核心基礎(chǔ)軟件對外開源，支持合作伙伴發(fā)行openEuler、openGauss、openHarmony發(fā)行版軟件。使能伙伴指提供開發(fā)工具幫助伙伴進(jìn)行應(yīng)用開發(fā)。
鯤鵬及昇騰算力強(qiáng)勁,整機(jī)廠商前景廣闊
鯤鵬920作為國產(chǎn)高性能服務(wù)器CPU的代表，其性能與同時代發(fā)布的英特爾旗艦處于統(tǒng)一梯隊(duì);昇騰910作為國產(chǎn)人工智能芯片的領(lǐng)軍，性能看齊英偉達(dá)A100。在強(qiáng)勁算力加持下，鯤鵬與昇騰整機(jī)在政企客戶中份額表現(xiàn)突出，整機(jī)廠商前景廣闊。
openEuler與openGauss快速崛起，國產(chǎn)替代空間大
openEuler操作系統(tǒng)與openGauss數(shù)據(jù)庫性能出眾，兼容性強(qiáng)，性價比高，2022年openEuler及openGauss在中國市場（含非信創(chuàng)產(chǎn)品)的市占率分別達(dá)到25%及10%以上，成為政企客戶國產(chǎn)替代的首選，未來國產(chǎn)替代空間依舊巨大。
投資建議
建議重點(diǎn)關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)頭部廠商的投資機(jī)會，鯤鵬/昇騰整機(jī)生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，受益標(biāo)的神州數(shù)碼、拓維信息;openEuler發(fā)行商，受益標(biāo)的中國軟件、誠邁科技、麒麟信安、軟通動力; openGauss發(fā)行商，推薦標(biāo)的海量數(shù)據(jù)。
風(fēng)險提示
鯤鵬/昇騰芯片出貨嚴(yán)重不及預(yù)期的風(fēng)險;信創(chuàng)推進(jìn)不及預(yù)期的風(fēng)險;行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險
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