>> 招商證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)周觀察：國(guó)企改革持續(xù)深化，政策加碼數(shù)字中國(guó)-230304
| 上傳日期： |
2023/3/5 |
大小： |
968KB |
| 格式： |
pdf 共9頁(yè) |
來(lái)源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
劉玉萍,周翔宇 |
| 行業(yè)名稱(chēng)： |
計(jì)算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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國(guó)企改革持續(xù)深化，國(guó)有企業(yè)對(duì)標(biāo)世界一流企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造行動(dòng)啟動(dòng)。中共中央國(guó)務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》，明確數(shù)字中國(guó)建設(shè)目標(biāo)和舉措，并納入黨政干部考核，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和信創(chuàng)是數(shù)字中國(guó)的核心，產(chǎn)業(yè)落地將加速推進(jìn)。ChatGPT官方API正式上線，使用成本大幅降低，有利于開(kāi)發(fā)人員加速將其集成到相關(guān)產(chǎn)品，是OpenAIGPT商業(yè)化重大舉措。
國(guó)企改革持續(xù)深化，國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力正持續(xù)增強(qiáng)。2023年3月3日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委召開(kāi)會(huì)議，對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)標(biāo)開(kāi)展世界一流企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造行動(dòng)進(jìn)行動(dòng)員部署。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)效率、新興產(chǎn)業(yè)布局、科技創(chuàng)新能力等方面對(duì)標(biāo)世界一流企業(yè)仍存在差距，并提出明確發(fā)展要求。未來(lái)國(guó)有企業(yè)將進(jìn)一步聚焦全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟(jì)增加值率等指標(biāo)，進(jìn)一步提質(zhì)增效穩(wěn)增長(zhǎng)，切實(shí)提高資產(chǎn)回報(bào)水平。通過(guò)對(duì)國(guó)企改革的全面復(fù)盤(pán)，我們認(rèn)為，中央對(duì)國(guó)有企業(yè)高發(fā)展要求不斷提升，國(guó)企改革正全面深化，目前國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)效率等方面已經(jīng)有明顯提升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力正持續(xù)增強(qiáng)。
戰(zhàn)略高度空前，納入黨政干部考核并保障資金投入，強(qiáng)化落地預(yù)期。《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》由中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)，戰(zhàn)略高度空前。規(guī)劃提出目標(biāo)2025年基本形成橫向打通、縱向貫通、協(xié)調(diào)有力的一體化推進(jìn)格局，數(shù)字中國(guó)建設(shè)取得重要進(jìn)展，2035數(shù)字化發(fā)展水平進(jìn)入世界前列，數(shù)字中國(guó)建設(shè)取得重大成就，并明確按照“2522”的整體框架進(jìn)行布局，即夯實(shí)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)資源體系“兩大基礎(chǔ)”，推進(jìn)數(shù)字技術(shù)與經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)文明建設(shè)“五位一體”深度融合，強(qiáng)化數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新體系和數(shù)字安全屏障“兩大能力”，優(yōu)化數(shù)字化發(fā)展國(guó)內(nèi)國(guó)際“兩個(gè)環(huán)境”。規(guī)劃不僅有明確的目標(biāo)和舉措，還強(qiáng)調(diào)機(jī)制上納入黨政干部考核評(píng)價(jià)，同時(shí)保障資金投入，全方位的頂層規(guī)劃政策有望強(qiáng)化數(shù)字中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)落地的進(jìn)度和力度。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)和信創(chuàng)是數(shù)字中國(guó)的核心，產(chǎn)業(yè)落地將加速推進(jìn)。算力基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)要素是數(shù)字中國(guó)的兩大基礎(chǔ)，也分別是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵底座和核心增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)要素；數(shù)字中國(guó)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)都要求全面賦能經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，推動(dòng)數(shù)字技術(shù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，加快數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是其核心要義；規(guī)劃要求強(qiáng)化數(shù)字中國(guó)關(guān)鍵能力，一是構(gòu)筑自立自強(qiáng)的數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新體系，二是筑牢可信可控的數(shù)字安全屏障，信創(chuàng)和數(shù)據(jù)安全是數(shù)字中國(guó)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵基礎(chǔ)保障和至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。
ChatGPT官方API發(fā)布，使用成本大幅降低。3月2日，OpenAI正式推出面向商業(yè)用戶(hù)的ChatGPT官方API，該API基于GPT-3.5-turbo模型，是GPT-3.5系列中最快速、最便宜、最靈活的模型，預(yù)計(jì)價(jià)格為1000tokens/$0.002，相當(dāng)于于每輸出100萬(wàn)個(gè)單詞，價(jià)格2.7美金（約18元人民幣），成本下降約90%。我們認(rèn)為本次OpenAI大幅降低ChatGPTAPI的使用成本有利于開(kāi)發(fā)人員加速將其集成到相關(guān)產(chǎn)品中，是OpenAIGPT商業(yè)化的重大舉措，AIGC應(yīng)用有望加速普及。
投資建議：數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃下，算力基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)要素、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、信創(chuàng)、數(shù)據(jù)安全等全面受益，國(guó)企央企有望在其中發(fā)揮示范帶頭效應(yīng)。算力基礎(chǔ)設(shè)施主要標(biāo)的：中科曙光、寒武紀(jì)（電子聯(lián)合覆蓋）、浪潮信息、海光信息（電子聯(lián)合覆蓋）、商湯等；數(shù)據(jù)要素主要標(biāo)的：太極股份、深桑達(dá)、海天瑞聲、科大訊飛等；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)主要標(biāo)的：中控技術(shù)、用友網(wǎng)絡(luò)、寶信軟件（通信覆蓋）、能科科技、賽意信息等；信創(chuàng)主要標(biāo)的：金山辦公、中國(guó)軟件、太極股份、誠(chéng)邁科技、恒生電子、頂點(diǎn)軟件、彩訊股份、麒麟信安；數(shù)據(jù)安全主要標(biāo)的：奇安信、啟明星辰、中新賽克、三未信安等。ChatGPT官方API降價(jià)將加速AIGC應(yīng)用發(fā)展，建議關(guān)注金山辦公、萬(wàn)興科技、科大訊飛、三六零、拓爾思、同花順。
風(fēng)險(xiǎn)提示：信創(chuàng)推進(jìn)不及預(yù)期；AI相關(guān)標(biāo)的短期漲幅過(guò)大；技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
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