>> 申港證券-銀行行業(yè)研究周報(bào)：《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》點(diǎn)評(píng)-230305
| 上傳日期： |
2023/3/6 |
大小： |
782KB |
| 格式： |
pdf 共8頁(yè) |
來(lái)源： |
申港證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
汪冰潔 |
| 行業(yè)名稱： |
銀行 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
投資摘要：
每周一談：《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》點(diǎn)評(píng)
銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》，辦法是結(jié)合巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《審慎處理資產(chǎn)指引》和我國(guó)實(shí)際情況制定而成，對(duì)推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理、提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，具有重要意義。
《辦法》將風(fēng)險(xiǎn)分類對(duì)象由貸款擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)。近年來(lái)，商業(yè)銀行非信貸資產(chǎn)占比顯著提升，為全面衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，《辦法》拓寬了應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類的資產(chǎn)范圍?！掇k法》第三條規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)表內(nèi)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)等。
《辦法》參照巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的《審慎處理資產(chǎn)指引》，確立以債務(wù)人為中心的風(fēng)險(xiǎn)分類理念。《辦法》要求商業(yè)銀行對(duì)非零售金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)，債務(wù)人在本行債權(quán)超過(guò)10%分類為不良的，該債務(wù)人在本行所有債權(quán)均應(yīng)分類為不良；債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中，逾期超過(guò)90天的債務(wù)已經(jīng)超過(guò)20%的，各銀行均應(yīng)將其債務(wù)歸為不良。
《辦法》明確逾期天數(shù)、信用減值與風(fēng)險(xiǎn)分類的關(guān)系，統(tǒng)一分類標(biāo)準(zhǔn)，不良認(rèn)定更加客觀。
從逾期天數(shù)看，現(xiàn)行《指引》對(duì)逾期天數(shù)與分類等級(jí)關(guān)系的規(guī)定不夠清晰，部分銀行以擔(dān)保充足為由，未將全部逾期超過(guò)90天的債權(quán)納入不良?！掇k法》明確規(guī)定，金融資產(chǎn)逾期后應(yīng)至少歸為關(guān)注類，逾期超過(guò)90天、270天應(yīng)至少歸為次級(jí)類、可疑類，逾期超過(guò)360天應(yīng)歸為損失類。
從信用減值看，新金融工具準(zhǔn)則以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行減值會(huì)計(jì)處理并確認(rèn)損失準(zhǔn)備?！掇k法》參考借鑒新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，規(guī)定已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)應(yīng)進(jìn)入不良，其中預(yù)期信用損失占賬面余額50%以上應(yīng)至少歸為可疑，占賬面余額90%以上應(yīng)歸為損失。
投資策略：《辦法》對(duì)于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì)短期對(duì)于銀行的影響有限：
從表內(nèi)貸款來(lái)看，當(dāng)前上市銀行不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，除幾家城農(nóng)商行外，逾期90+/不良貸款均已小于100%，滿足監(jiān)管要求。但考慮到部分銀行發(fā)生信用減值的貸款并未全部劃入不良，未來(lái)不良生成率或有小幅上升。
非信貸和表外金融資產(chǎn)方面，雖然各上市銀行報(bào)表并沒有直接披露細(xì)項(xiàng)數(shù)據(jù)，但多數(shù)銀行已經(jīng)加強(qiáng)認(rèn)定，如招商銀行和寧波銀行非信貸資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計(jì)提力度已達(dá)到較高水平。
辦法合理設(shè)置了過(guò)渡期，銀行有充足時(shí)間對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行重劃分和處置?！掇k法》將于2023年7月1日起正式施行。對(duì)于商業(yè)銀行自《辦法》正式施行后新發(fā)生的業(yè)務(wù)，應(yīng)按照《辦法》要求進(jìn)行分類；對(duì)于《辦法》正式施行前已發(fā)生的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)制訂重新分類計(jì)劃，于2025年12月31日前按季度有計(jì)劃、分步驟對(duì)所有存量業(yè)務(wù)全部按照《辦法》要求重新分類。
《辦法》的實(shí)施有助于提升銀行資產(chǎn)質(zhì)量披露的真實(shí)性及橫向可比性，其中不良認(rèn)定嚴(yán)格、撥備充足的優(yōu)質(zhì)銀行受影響較小，預(yù)計(jì)強(qiáng)勢(shì)銀行優(yōu)勢(shì)仍將維持。建議關(guān)注兩類銀行：一類為前期受地產(chǎn)政策影響較大且受益于疫情后消費(fèi)回暖的銀行，如招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等；另一類為經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、具有地區(qū)優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)銀行，比如江浙地區(qū)的寧波銀行、常熟銀行、江蘇銀行、南京銀行等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；新冠疫情持續(xù)惡化風(fēng)險(xiǎn)。
|
|
