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>> 中信證券-ETF市場月報(bào)(2023年2月):寬基ETF資金凈流出,兩融交易熱度回升-230306
上傳日期:   2023/3/6 大?。?/td>   2129KB
格式:   pdf  共19頁 來源:   中信證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   趙文榮,王兆宇,史周
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
2023年2月ETF增加6只至767只,規(guī)模下降1261億元至16336億元,其中A股ETF共582只,規(guī)模下降619億元至10896億元。2月A股主流寬基指數(shù)跌多漲少,小盤指數(shù)表現(xiàn)相對(duì)占優(yōu)。ETF兩融交易熱度出現(xiàn)回升,日均融資買入額42億元,環(huán)比上升18%,日均融券賣出額8億元,環(huán)比上升42%。2月共8只ETF成立,新增規(guī)模約97億元。產(chǎn)品發(fā)行及行業(yè)動(dòng)態(tài)方面,3只增強(qiáng)策略ETF正式成立,首只白酒ETF——易方達(dá)(香港)中證白酒指數(shù)ETF在港交所上市。
  ▍ ETF市場概況:1)2023年2月,滬深兩市已成立的ETF數(shù)目增加6只至767只,規(guī)模下降1261億元至16336億元。其中A股ETF數(shù)量相較于上月末增加7只至582只,規(guī)模下降619億元至10896億元,2月全市場ETF日均成交1067億元,較1月下降8%。2)貨幣型ETF(-484億元)、滬港深股票型ETF(-100億元)、海外股票ETF(-51億元)、債券型ETF(-4億元)和商品型ETF(-4億元)規(guī)模均有所下降。3)A股寬基ETF規(guī)模下降656億元(-11%),A股行業(yè)&主題的規(guī)模增加45億元(+1%)。
  ▍ ETF行情績效:1)2月A股主流寬基指數(shù)跌多漲少。國證2000和中證1000指數(shù)漲幅領(lǐng)先,科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50和創(chuàng)業(yè)板指跌幅靠前。2)中信一級(jí)行業(yè)指數(shù)中22個(gè)行業(yè)上漲,8個(gè)行業(yè)下跌,通信(+8%)、輕工制造(+6%)、紡織服裝(+6%)漲幅位列前三,電力設(shè)備及新能源(-5%)、銀行(-4%)和有色金屬(-3%)跌幅靠前。3)根據(jù)規(guī)模加權(quán)收益率,A股細(xì)分行業(yè)&主題ETF中,動(dòng)漫游戲(+8%)、大數(shù)據(jù)(+7%)、人工智能(+7%)板塊漲幅居前,新能源車(-8%)、環(huán)保(-7%)、稀有金屬(-5%)等板塊表現(xiàn)較差。
  ▍ ETF申購贖回:1)從大類資產(chǎn)ETF的申贖情況看,2023年2月A股ETF資金整體凈流出501億元。細(xì)分來看,A股寬基ETF資金凈流出明顯,凈贖回額為562億元,A股行業(yè)&主題ETF資金凈流入73億元。其他大類資產(chǎn)ETF申贖情況:貨幣型ETF(+92億元)、滬港深股票型ETF(+29億元)和海外股票型ETF(+4億元)出現(xiàn)資金凈流入,債券型ETF(-5億元)和商品型ETF(-1億元)則被凈贖回。2)A股主題&行業(yè),最受資金熱捧的方向?yàn)榘雽?dǎo)體和新能源車板塊,資金凈流出最多的板塊為必選消費(fèi)和傳媒板塊。3)從單個(gè)ETF基金申贖情況看,除貨幣ETF外,華夏上證科創(chuàng)板50ETF凈流入最多為27億元,其次為易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF,凈流入26億元。南方中證500ETF和華泰柏瑞滬深300ETF本月資金凈流出最多。
  ▍ ETF融資融券:1)截至2月28日,共227只ETF納入融資融券標(biāo)的,對(duì)應(yīng)基金規(guī)??傆?jì)12010億元。2)2月日均融資買入額42億元,環(huán)比上升18%,日均融券賣出額8億元,環(huán)比上升42%。3)2月ETF兩融交易熱度出現(xiàn)總體回升。4)海富通中證短融ETF月度融資買入額最高,達(dá)80億元;南方中證500ETF月度融券賣出額最高,達(dá)39億元。
  ▍ ETF產(chǎn)品發(fā)行:1)2月共8只ETF成立,新產(chǎn)品成立帶來新增規(guī)模約97億元。從募集規(guī)模來看,工銀瑞信中證稀有金屬主題ETF和嘉實(shí)中證疫苗與生物技術(shù)ETF募集規(guī)模較高,均超18億元,居2月前兩位;另外2月還有1只中證1000和2只中證500增強(qiáng)策略ETF成立,其中國泰中證1000增強(qiáng)策略ETF募集規(guī)模達(dá)15億元。2)截至2月28日,2月共新增成立3只增強(qiáng)策略ETF,至此第二批13只增強(qiáng)型ETF中已有11只正式成立。3)2月16日,首只白酒ETF——易方達(dá)(香港)中證白酒指數(shù)ETF在港交所上市。
  ▍風(fēng)險(xiǎn)因素:歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
 
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