>> 萬聯證券-計算機行業(yè)周觀點：國資委啟動國有企業(yè)對標世界一流企業(yè)價值創(chuàng)造行動-230306
| 上傳日期： |
2023/3/6 |
大小： |
1400KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
萬聯證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
夏清瑩 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
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行業(yè)核心觀點：
上周滬深300指數上漲1.71%，申萬計算機行業(yè)上漲4.26%，領先于指數2.55pct，在申萬一級行業(yè)中排名4位。本周建議重點關注人工智能、信創(chuàng)等細分板塊的投資機會。
投資要點：
OpenAI開放ChatGPT和Whisper模型API：ChatGPT向商業(yè)用戶開放API是AIGC商業(yè)化落地的重要一步，其大幅降低的使用成本有望吸引全球大批應用廠商集成ChatGPT，催生一批廣泛的“ChatGPT+應用”產品。建議關注相關廠商利用ChatGPT進行的產品創(chuàng)新，以及下游應用爆發(fā)拉動的算力需求增長。
國資委啟動國有企業(yè)對標世界一流企業(yè)價值創(chuàng)造行動：我國基礎軟硬件產品與國外產品存在較大差距，尤其是CPU、操作系統(tǒng)、高端工業(yè)軟件等市場仍由國外廠商占據主導地位。國資委動員國有企業(yè)對標世界一流企業(yè)，有望促使國有企業(yè)加大研發(fā)力度，突破核心技術，在我國科技創(chuàng)新中發(fā)揮主導作用。建議關注我國兩大電子信息集團中國電子和中國電科及其生態(tài)企業(yè)。
行業(yè)估值低于歷史中樞，行業(yè)關注度大幅回升：上周日均成交額1109.99億元，較前一個交易周提升22.25%。從估值情況來看，SW計算機行業(yè)PE（TTM）已回升至47.28倍，低于2016年至今歷史均值48.85倍，行業(yè)估值低于歷史中樞水平。
上周計算機板塊表現集中：342只個股中，267只個股上漲，73只個股下跌，2只個股持平。上漲股票數占比78.07%。
投資建議：我們建議把握“大安全”和“數字化”兩大機遇，具體推薦“大安全”主線下的信創(chuàng)和信息安全賽道，以及“數字化”主線下的產業(yè)數字化和數據要素賽道。其中產業(yè)數字化賽道具體推薦電力IT、醫(yī)療IT和證券IT三個細分板塊。
風險因素：疫情反復風險、宏觀經濟復蘇不及預期、財政支出恢復不及預期、相關產業(yè)政策落地不及預期、數據要素市場建設不及預期、行業(yè)競爭加劇。
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