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計(jì)算機(jī)事件：信創(chuàng)+AI雙重主線，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力提供商神州數(shù)碼、中科曙光、中國(guó)長(zhǎng)城、拓維信息。
　　分析：本周浪潮集團(tuán)受到美國(guó)制裁，浪潮信息購(gòu)買(mǎi)海外廠商GPU算力出現(xiàn)不確定性，國(guó)產(chǎn)算力重要性進(jìn)一步凸顯，AI產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，算力是必不可少的環(huán)節(jié)。國(guó)產(chǎn)算力芯片環(huán)節(jié)中，華為鯤鵬昇騰，海光CPU/DPU，飛騰芯片處于領(lǐng)先地位，對(duì)應(yīng)的硬件提供商神州數(shù)碼/拓維信息、中科曙光、中國(guó)長(zhǎng)城等將相應(yīng)受益。此外，行業(yè)信創(chuàng)加速落地，上述廠商份額領(lǐng)先，雙重催化下，成長(zhǎng)性更為確定，重點(diǎn)推薦。
　　AI其他方向仍重點(diǎn)推薦三六零及科大訊飛。三六零是A股最具希望形成類Chatgpt通用AI能力的公司之一，公司是A股互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司，在安全、搜索、瀏覽器等產(chǎn)品領(lǐng)域均市占率靠前，上述產(chǎn)品可以為公司提供海量真實(shí)數(shù)據(jù)和未來(lái)應(yīng)用場(chǎng)景，同時(shí)公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)持續(xù)提供現(xiàn)金流，賬面資金充足，為公司持續(xù)迭代算法模型和負(fù)擔(dān)算力成本提供基礎(chǔ)。此外，隨著疫情結(jié)束及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，公司現(xiàn)有各類業(yè)務(wù)有望見(jiàn)底回升，業(yè)績(jī)重回增長(zhǎng)?？拼笥嶏wA股人工智能龍頭公司，尤其在智能語(yǔ)音領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先，公司已在教育、智慧城市、醫(yī)療以及C端硬件產(chǎn)品等眾多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了人工智能技術(shù)變現(xiàn)，收入利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，在本輪計(jì)算機(jī)上行市場(chǎng)中，產(chǎn)業(yè)龍頭有望持續(xù)受益。
　　中小盤(pán)事件：繼續(xù)推薦泛安全+泛能源方向，德邦科技及科林電氣。
　　分析：浪潮集團(tuán)被美國(guó)制裁事件再次為國(guó)內(nèi)計(jì)算產(chǎn)業(yè)敲響警鐘，半導(dǎo)體行業(yè)作為計(jì)算產(chǎn)業(yè)的根基，突破“卡脖子”環(huán)節(jié)而實(shí)現(xiàn)自給自足尤為重要，信創(chuàng)行情有望持續(xù)向半導(dǎo)體安全等泛安全領(lǐng)域擴(kuò)散。繼續(xù)推薦關(guān)注德邦科技，公司是國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金重點(diǎn)布局的電子封裝材料供應(yīng)商，公司業(yè)務(wù)覆蓋集成電路封裝材料、智能終端封裝材料、新能源應(yīng)用材料、高端裝備應(yīng)用材料四大類別。其中集成電路封裝材料和智能終端封裝材料市場(chǎng)空間大，國(guó)產(chǎn)化率低，公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)形成規(guī)模化銷售并產(chǎn)品覆蓋較全的公司，目前已逐步進(jìn)入下游各大廠商供應(yīng)鏈，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。
　　泛安全方向其他關(guān)注標(biāo)的：半導(dǎo)體硅材料及硅片供應(yīng)商神工股份，半導(dǎo)體設(shè)備金屬結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商華亞智能，益生菌菌粉原料及終端產(chǎn)品供應(yīng)商均瑤健康等。
　　光伏等新能源賽道持續(xù)景氣，此前重點(diǎn)推薦的科林電氣因美國(guó)充電樁政策等因素近期出現(xiàn)較大波動(dòng)，公司充電樁業(yè)務(wù)實(shí)際占比較小且?guī)缀鯚o(wú)海外業(yè)務(wù)。公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為配用電網(wǎng)一二次設(shè)備，受益電網(wǎng)投資增加及行業(yè)拓展穩(wěn)健增長(zhǎng)，近年來(lái)公司在光伏、充電樁、工商業(yè)儲(chǔ)能等新能源領(lǐng)域布局并獲得較大訂單，業(yè)績(jī)確定性高，估值低，繼續(xù)推薦。
　　泛能源領(lǐng)域其他關(guān)注標(biāo)的：光伏新材料及PCB油墨產(chǎn)品提供商廣信材料，公司子公司江西廣臻年產(chǎn)5萬(wàn)端電子感光材料及配套材料項(xiàng)目投產(chǎn)在即，同時(shí)公司優(yōu)化結(jié)構(gòu)處置虧損資產(chǎn)，光伏新材料等新業(yè)務(wù)開(kāi)始實(shí)現(xiàn)收入，有望帶來(lái)較大利潤(rùn)彈性。
　　投資建議：計(jì)算機(jī)推薦AI國(guó)產(chǎn)算力方向（神州數(shù)碼/拓維信息、中科曙光、中國(guó)長(zhǎng)城）、三六零、科大訊飛；中小盤(pán)推薦德邦科技、科林電氣，其他：神工股份、華亞智能、均瑤健康、廣信材料等。
　　風(fēng)險(xiǎn)因素：AI主題機(jī)會(huì)結(jié)束；相關(guān)公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期。