>> 國泰君安-行業(yè)主題基金周報(2023年第6期)：圍繞高質(zhì)量發(fā)展，聚焦國企改革和科技主題-230307
| 上傳日期： |
2023/3/8 |
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| 971KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
孫雨,邵景麗 |
| 下載權限： |
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市場出現(xiàn)階段性調(diào)整：上周（2023.2.27-3.03）大部分寬基指數(shù)繼續(xù)上漲。按照中信一級行業(yè)劃分來看，通信行業(yè)以7.14%周漲幅居首，其次是建筑行業(yè)一周上漲6.19%；TMT板塊的傳媒、計算機緊隨其后；交運板塊在上周漲幅較高，達到3.08%；周漲幅超過2%的還有非銀、銀行及石油石化板塊。上周下跌行業(yè)較少，且下跌幅度較小，下跌行業(yè)為汽車、電力設備及新能源汽車等。進入3月，伴隨政策落地和業(yè)績發(fā)布的臨近，市場開始在兩會召開前夕的上一周呈現(xiàn)逐步企穩(wěn)狀態(tài)。2月PMI數(shù)據(jù)超預期，帶動了順周期走強；“大廠”對數(shù)字經(jīng)濟、人工智能的投入和表態(tài)也讓市場對科技相關領域的投資意愿進一步變強；中國特色的估值體系的反復強調(diào)帶動了央國企板塊的良好表現(xiàn)。
行業(yè)主題基金回顧：我們將行業(yè)主題基金劃分為7大類，分別為消費、周期、基礎設施與地產(chǎn)、科技、金融、制造、醫(yī)藥健康?；A設施與地產(chǎn)主題基金一周平均回報為2.72%；科技板塊上周平均回報為1.69%，2023年以來的平均回報已達9.1%。受到板塊輪動拖累，周期、醫(yī)藥和制造主題基金在上周的平均回報均有小幅回調(diào)。上周全行業(yè)周度回報排名進入前20名的行業(yè)主題基金中10只均為科技主題，4只基礎設施與地產(chǎn)主題金。金鷹基金經(jīng)理陳穎管理的三只科技基金均進入周度回報前20，且在排名居前，金鷹核心資源上周回報為5.63%，2023年以來的回報也達到了22.95%。
聚焦國企改革與科技主線：上周末3月5日政府工作報告更加強調(diào)盈利質(zhì)量，并強調(diào)國有企業(yè)對標世界一流企業(yè)，國企改革和央國企價值重估將成為重點，且有望通過各項政策落地提速。科技政策方面，兩會強調(diào)新型舉國體制下“核心技術攻關”，強調(diào)加快前沿技術研發(fā)及應用推廣，重點提到發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟和平臺經(jīng)濟等。重要會議中提及的主題機會往往具備較長的可持續(xù)性和較強的邏輯性。我們建議可以持續(xù)關注重點布局科技和國企改革的基金。經(jīng)過相關指標篩選以及結合日常調(diào)研信息的梳理，本周我們建議關注創(chuàng)金合信科技成長A、中融國企改革和景順長城中國回報。
風險提示：本報告結論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結論并不預示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
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