>> 西南證券-基金優(yōu)選系列之十三-銀河袁曦：挖掘景氣賽道，均衡行業(yè)配置-230309
| 上傳日期： |
2023/3/9 |
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| 3943KB |
| 格式： |
pdf 共23頁(yè) |
來(lái)源： |
西南證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
鄭琳琳 |
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基金經(jīng)理簡(jiǎn)介
基金經(jīng)理袁曦，碩士。曾就職于交通銀行上海浦東分行，2007年12月加入銀河基金管理有限公司，主要研究金融、汽車(chē)和休閑服務(wù)行業(yè)，歷任研究部研究員、資深研究員，2015年12月起任銀河藍(lán)籌精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。目前在管產(chǎn)品6只，在管總規(guī)模32.17億元。在管銀河藍(lán)籌精選A，自2015年12月28日，任職總回報(bào)133.09%，年化回報(bào)12.55%，同類(lèi)排名27/405，相對(duì)比較基準(zhǔn)的超額收益為117.50%。
代表基金——銀河藍(lán)籌精選A（519672.OF）
業(yè)績(jī)表現(xiàn)：從絕對(duì)收益來(lái)看，截止2023年2月6日，任職總回報(bào)196.70%，年化回報(bào)17.70%，日度、月度、季度正收益比例分別為51.53%、56.63%和57.14%。從相對(duì)收益來(lái)看，任職以來(lái)相對(duì)滬深300超額收益達(dá)167.77%，相對(duì)滬深300年化超額收益為15.91%；相對(duì)偏股混合的超額收益達(dá)111.47%，相對(duì)偏股混合年化超額收益為11.88%，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)非常突出。
持有體驗(yàn)：在單次買(mǎi)入該基金的情況下，持有3個(gè)月盈利的概率為62.24%，平均收益為5.18%；持有6個(gè)月盈利的概率為72.29%，平均收益為10.60%；持有1年盈利的概率為73.65%，平均收益為23.62%。整體來(lái)看，基金勝率較高，并且隨著持有時(shí)間的拉長(zhǎng)，平均收益有明顯提升。
板塊配置比例變化顯著，逐步由金融地產(chǎn)、消費(fèi)板塊向中游制造和TMT板塊轉(zhuǎn)移。在基金存續(xù)期內(nèi)，TMT、中游制造、醫(yī)藥、周期、消費(fèi)、金融地產(chǎn)平均配置比例分別為25.60%、23.41%、7.75%、10.74%、6.36%、26.15%。整體來(lái)看，相對(duì)偏好TMT板塊、中游制造和金融地產(chǎn)。截止2022H1，基金最新板塊TMT、中游制造、醫(yī)藥、周期和金融地產(chǎn)配置比例為20.48%、52.02%、4.19%、21.60%和1.71%。
每期都能獲得超額收益，主要來(lái)自選股收益：將Brinson分析結(jié)果中的交互收益合并至選股收益中，從結(jié)果來(lái)看，一方面基金每期能夠獲取超額收益，超額收益中有85.11%來(lái)自選股收益，來(lái)自于基金經(jīng)理自下而上精選個(gè)股。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告結(jié)論完全基于公開(kāi)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、測(cè)算，文中部分?jǐn)?shù)據(jù)有一定滯后性，同時(shí)存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，也不能保證未來(lái)的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議；產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀(guān)環(huán)境、行業(yè)基本面超預(yù)期變動(dòng)、市場(chǎng)波動(dòng)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需充分認(rèn)知自身風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎
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