>> 國海證券-超配國企基金會帶來怎樣的業(yè)績表現(xiàn)？-230316
| 上傳日期： |
2023/3/16 |
大小： |
947KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
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作者： |
李楊 |
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投資要點：
國有企業(yè)在支持中國經(jīng)濟發(fā)展中起了重要作用：國有企業(yè)作為中國特色社會主義經(jīng)濟發(fā)展的“頂梁柱”，不僅支撐了中國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，也維護保證了中國經(jīng)濟獨立和國家安全。國有企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新外溢和宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定方面具有的宏觀效率以及其穩(wěn)定的資金鏈與逆周期性特征，展現(xiàn)出其價值重估的潛力和能力。
超配國有企業(yè)主動權(quán)益基金下跌抗風(fēng)險，上漲有彈性：（1）超配國有企業(yè)的主動權(quán)益基金等權(quán)組合收益率2021年、2022年、今年以來均跑贏中證偏股基金指數(shù)。2020年、2022年大幅跑贏上證50、滬深300、中證500、中證1000寬基指數(shù)，下跌抗風(fēng)險，上漲有彈性。（2）我們在超配國有企業(yè)主動權(quán)益基金里優(yōu)選9支基金，分別為萬家精選A、英大國企改革主題、萬家頤和A、華商樂享互聯(lián)A、華商優(yōu)勢行業(yè)、海富通強化回報、前海開源滬港深核心資源A、廣發(fā)多策略和華泰柏瑞多策略A。
超配國有企業(yè)被動權(quán)益基金下跌抗風(fēng)險，去年績優(yōu)基金持倉以銀行、建筑行業(yè)為主：（1）超配國有企業(yè)的被動權(quán)益基金等權(quán)組合收益率2021年、2022年、今年以來均跑贏中證偏股基金指數(shù)。2022年跑贏上證50、滬深300、中證500、中證1000寬基指數(shù)，下跌環(huán)境中有抗風(fēng)險能力。（2）去年超配國有企業(yè)績優(yōu)被動基金持倉行業(yè)以銀行、建筑為主。
風(fēng)險提示：本報告所有分析均基于公開信息，不構(gòu)成任何投資建議；報告中采用的樣本數(shù)據(jù)有限，存在樣本不足以代表整體市場的風(fēng)險，且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計方式可能存在誤差，報告中結(jié)論均基于對歷史客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析，但過往數(shù)據(jù)并不代表未來表現(xiàn)。
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