>> 中郵證券-計算機行業(yè)：華為MetaERP宣誓在即，看好通用軟件產業(yè)擴容-230319
| 上傳日期： |
2023/3/19 |
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| 777KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
中郵證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
孫業(yè)亮 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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華為進軍ERP市場，產品完全自主可控
華為堅持高強度研發(fā)，2022年投入238億美元研發(fā)經(jīng)費，華為用三年時間內完成13000+顆器件的替代開發(fā)、4000+電路板的反復換板開發(fā)，在國產零部件的支持下，電路板目前已經(jīng)穩(wěn)定下來。今年4月份MetaERP即將宣誓，其操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、編譯器和語言完全自主可控，許多設計工具也上了華為云公開給社會應用，逐步克服斷供風險。MetaERP目前已通過華為復雜的內部年度結算試用，技術過關，推廣性強。（信息來源：任正非發(fā)言）
ERP國產化加速，替代空間巨大
根據(jù)IDC，2021年我國ERP市場達385億，2016-2021年CAGR達13.0%，高于全球市場增速。經(jīng)過測算，我們認為石油石化行業(yè)ERP市場空間為17.74億元，建筑地產行業(yè)ERP市場空間133.75億元。
在高端ERP市場，SAP和oracle一直處于龍頭壟斷地位，國內高端ERP市場中SAP和Oracle合計占比為50%。我們認為，華為MetaERP有望進軍高端ERP市場，打開高端ERP市場國產替代空間。
產業(yè)鏈生態(tài)合作伙伴將充分受益，ERP市場迎來擴容
未來圍繞華為MetaERP生態(tài)合作伙伴將充分受益。
?。?）賽意信息：華為最高級戰(zhàn)略合作伙伴，共推智能制造云+ERP產品。2019年公司獲得華為頂級戰(zhàn)略合作伙伴殊榮。公司是國內頂級的提供基于SAP、ORACLE等成熟套裝ERP軟件的解決方案供應商，公司也深度參與華為自主ERP軟件開發(fā)多年，后續(xù)將充分受益于自主產品的推廣。
（2）軟通動力：軟通動力與華為建立長期合作關系，是華為以及其主要生態(tài)公司的核心供應商。服務覆蓋華為多產品線，包括運營商、企業(yè)、終端、云、智能汽車等業(yè)務領域，業(yè)務布局覆蓋華為國內的主要業(yè)務區(qū)域，深入?yún)⑴c華為云、鴻蒙、歐拉、鯤鵬等生態(tài)領域的構建。
?。?）潤和軟件：潤和軟件與華為的合作始于2010年，12年以來，華為與潤和軟件的合作持續(xù)升級，雙方的合作重心逐漸轉向了云計算、操作系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、邊緣計算、智能硬件等前沿與熱門領域，也越來越深入到了鯤鵬生態(tài)當中……潤和軟件與華為聯(lián)合發(fā)布了HopeEdge V1.0（首款面向邊緣的物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)）、HopeContainer V1.0（容器云）、業(yè)務中臺聯(lián)合解決方案V1.0、數(shù)字化智慧營銷服務平臺1.0等四大解決方案，均基于鯤鵬。
華為MetaERP的推出，有望推動ERP市場進一步發(fā)展，迎來高端ERP市場擴容。華為推出MetaERP后，將加速國產替代進程，同時帶動用友、金蝶等行業(yè)龍頭向高端客戶邁進
投資建議
華為MetaERP的推出將形成新的生態(tài)，建議關注軟通動力、賽意信息、潤和軟件、中軟國際、法本信息等。華為MetaERP的推出，有望帶動ERP市場擴容，建議關注金蝶國際、普聯(lián)軟件、漢得信息、能科科技等。
風險提示：
MetaERP產品成熟度低于預期；MetaERP推進或商業(yè)化不及預期；AI落地低于預期；國產ERP替換進程低于預期。
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