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>> 南華期貨-期權(quán)周報:避險情緒升溫,金銀IV大漲-230319
上傳日期:   2023/3/20 大?。?/td>   3505KB
格式:   pdf  共19頁 來源:   南華期貨
評級:   -- 作者:   周小舒
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為248.72萬張,較前周上升10.74%,其中認(rèn)沽期權(quán)成交量要低于認(rèn)購期權(quán),認(rèn)沽-認(rèn)購成交比為0.91,相對前周有所下降,高于歷史均值水平。上周認(rèn)沽認(rèn)購持倉比為0.72,較前周上升,高于歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交165.36萬張,日均持倉量159.27萬張;滬深300股指期權(quán)日均成交13.99萬手,日均持倉量15.88萬手;嘉實300ETF期權(quán)日均成交23.68萬張,日均持倉量26.95萬張。中證100股指期權(quán)日均成交9.04萬手,日均持倉7.45萬手。期權(quán)活躍度整體上升。綜合期權(quán)的成交及持倉信息來看,本周市場情緒謹(jǐn)慎。
  波動率方面,截止上周五收盤,滬深300股指期權(quán)隱含波動率15.54%,較一周前下降1.63%。50ETF期權(quán)隱含波動率18.76%,較一周前下降0.42%。中證1000股指期權(quán)隱含波動率16.84,較一周前下降0.31%。隱含波動率高于歷史波動率,期權(quán)定價偏高。南華50ETF期權(quán)波動率指數(shù)是19.84,南華滬深300期權(quán)波動率指數(shù)是19.71,南華中證1000期權(quán)波動率指數(shù)是20.15,與前一周相比,南華期權(quán)波動率指數(shù)變化不大,上周市場橫盤震蕩,期權(quán)市場參與者悲觀情緒有所緩解。
  商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度上升6.76%。其中按截止周五數(shù)據(jù)來看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為玉米、黃金、LPG、花生和銅期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為原油、白糖、豆二、菜油和PVC期權(quán)。期權(quán)標(biāo)的走勢來看,商品價格整體走勢偏弱,農(nóng)產(chǎn)品、有色、能化價格回調(diào)明顯,其中,原油下跌8.7%;受避險情緒影響,貴金屬價格漲幅明顯。周五日盤多數(shù)商品期權(quán)隱含波動率有所上升,其中,貴金屬期權(quán)隱含波動率漲幅明顯。周度來看,商品期權(quán)隱含波動率全線上升,其中,黃金期權(quán)隱含波動率上升11.86%,原油期權(quán)隱含波動率上升16.27%。
 
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