>> 招商證券-計算機行業(yè)周觀察：一季報前瞻，AIGC商業(yè)化加速推進-230319
| 上傳日期： |
2023/3/20 |
大小： |
1165KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉玉萍 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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臨近一季報，業(yè)績因素權(quán)重加大，我們對部分重點公司2023Q1業(yè)績進行了預(yù)測，建議關(guān)注Q1及全年業(yè)績增長預(yù)期較好標(biāo)的。本周，GPT-4、百度“文心一言”大模型、微軟Copilot相繼發(fā)布，AI商業(yè)化展示出巨大應(yīng)用潛力，產(chǎn)業(yè)正加速推進。
一季報鄰近，建議關(guān)注Q1及全年業(yè)績增長預(yù)期較好標(biāo)的。Q1我們預(yù)計收入增速超過40%的有彩訊股份、太極股份、科遠智慧、安恒信息等，全年業(yè)績增長預(yù)期較好、確定性較強的標(biāo)的如金山辦公、啟明星辰、恒生電子、頂點軟件、盛視科技等，建議積極關(guān)注。
本周GPT-4、百度“文心一言”大模型、微軟Copilot相繼發(fā)布，AI商業(yè)化展示出巨大應(yīng)用潛力，產(chǎn)業(yè)正加速推進。自2022年11月OpenAI發(fā)布ChatGPT以來，預(yù)訓(xùn)練大模型已經(jīng)證明了其商業(yè)化的巨大潛力。本周，GPT-4、百度“文心一言”大模型、微軟Copilot相繼發(fā)布，海外AI商業(yè)化正加速落地，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)正加速變革，商業(yè)化進程加速推進。
GPT-4發(fā)布，在信息處理能力及回答準確性等方面較前代產(chǎn)品大幅提升。2023年3月15日Open AI發(fā)布全新的多模態(tài)大模型GPT-4，相較于GPT-3實現(xiàn)了多模態(tài)信息輸入、文本處理容量提升、回答準確度提高、對專業(yè)知識的處理能力提高、能夠生成創(chuàng)意文本并實現(xiàn)風(fēng)格變化等方面的能力提升，極大地拓寬了模型在企業(yè)級服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用能力，使其能夠處理數(shù)量較大、專業(yè)性較強且形式多樣的辦公數(shù)據(jù)，并生成準確度較高的有效處理結(jié)果。
百度正式發(fā)布文心一言大模型，有望加速國內(nèi)AI變革。2023年3月16日，百度集團正式發(fā)布旗下本土化AI模型“文心一言”。文心一言目前有五方面功能：文學(xué)創(chuàng)作、商業(yè)文案創(chuàng)作、數(shù)理邏輯推算、中文理解、多模態(tài)生成。在發(fā)布會實際演示中，文心一言展示了其在數(shù)學(xué)計算、數(shù)據(jù)查詢、分析和解決方面的能力。2月7日以來，已有攜程、愛奇藝等650家企業(yè)接入文心一言生態(tài)，“AI+X”應(yīng)用場景和底層數(shù)據(jù)庫正逐漸豐富，文心大模型有望推動國內(nèi)AI商用加速推進。
微軟發(fā)布Copilot，通過GPT-4全面賦能旗下產(chǎn)品，重新定義辦公軟件。2023年3月16日，微軟發(fā)布全面接入GPT-4的Microsoft 365 Copilot，開啟AI+辦公軟件史詩級革命。Copilot將GPT-4的生成式AI能力全面集成至Microsoft 365辦公套件中，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)在各個辦公軟件中自動生成內(nèi)容，同時AI還打通了Microsoft 365中各個應(yīng)用的數(shù)據(jù)壁壘，極大提高產(chǎn)品集成度，使辦公產(chǎn)品的協(xié)作性大幅提升。
投資建議：未來隨著文心一言等大模型的持續(xù)發(fā)展，預(yù)計泛辦公及企業(yè)級服務(wù)領(lǐng)域?qū)⑹菄鴥?nèi)AIGC能力應(yīng)用的優(yōu)質(zhì)場景。因此，我們建議關(guān)注泛辦公類軟件公司：辦公應(yīng)用供應(yīng)商金山辦公，辦公郵箱供應(yīng)商彩訊股份，OA應(yīng)用供應(yīng)商泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠互聯(lián)，ERP供應(yīng)商用友網(wǎng)絡(luò)、金蝶國際。
風(fēng)險提示：AI相關(guān)標(biāo)的短期漲幅過大；技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。
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