久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

供給端，華為MetaERP帶來新增量；需求端，數(shù)字中國及信創(chuàng)料將有力承接需求，在此過程中核心ERP廠商和咨詢實(shí)施廠商有望共享市場紅利。其中賽意信息作為華為多年合作伙伴，對華為管理系統(tǒng)及華為云適配良好，有望在華為MetaERP的催化下率先受益，建議關(guān)注賽意信息。
　　▍供給催化：華為Meta ERP 4月或?qū)⑿?，有望從?nèi)部試用走向?qū)ν馔茝V。華為公司在深圳坂田總部隆重舉辦“難題揭榜”火花獎頒獎典禮，華為創(chuàng)始人任正非發(fā)表講話，重點(diǎn)提及了IT基礎(chǔ)設(shè)施及零組件自研替代開發(fā)問題，其中包含華為自研的Meta ERP系統(tǒng)。任正非提到，今年4月份華為自研的MetaERP將會宣誓（按照行業(yè)習(xí)慣，為了保證ERP項(xiàng)目的按時成功上線，一般在ERP項(xiàng)目啟動大會結(jié)束前都有公司的各部門一起或各自單獨(dú)進(jìn)行宣誓），完全用自己的操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、編譯器和語言。具體產(chǎn)品可用性方面，任正非也對此表示肯定，MetaERP已經(jīng)歷了華為公司全球各部門的應(yīng)用實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn)，經(jīng)過了公司的總賬使用年度結(jié)算考驗(yàn)。任正非認(rèn)為，華為公司的賬是業(yè)界較為復(fù)雜的，已成功證明MetaERP是有把握推廣的，同時許多設(shè)計(jì)工具也上華為云公開給社會應(yīng)用，逐步克服了斷供問題。華為MetaERP的試用成功乃至潛在的商業(yè)推廣，有望為國內(nèi)ERP市場供給端帶來新動力。
　　▍需求承接：數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策頻出，信創(chuàng)助推國內(nèi)ERP發(fā)展。在供給端產(chǎn)生新生力量的同時，數(shù)字中國與信創(chuàng)則在需求端打開市場空間。①數(shù)字中國與數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)政策頻出。2023年2月下旬，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，其中指出，建設(shè)數(shù)字中國是數(shù)字時代推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的重要引擎，是構(gòu)筑國家競爭新優(yōu)勢的有力支撐?！丁笆奈濉睌?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》也提出2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重10%的目標(biāo)，同時全力推進(jìn)ERP、會計(jì)等信息化發(fā)展。政策支持下，我們預(yù)計(jì)國內(nèi)以大型央國企為首的企業(yè)體系將迎來ERP支出的快速放量，或有望支撐國產(chǎn)ERP系統(tǒng)市場。②信創(chuàng)有望助推我國ERP發(fā)展。我國當(dāng)前高端ERP整體國產(chǎn)化率較低，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，SAP、Oracle等海外廠商占超50%的份額，遠(yuǎn)期信創(chuàng)替代空間顯著。我們預(yù)計(jì)隨著行業(yè)信創(chuàng)與黨政信創(chuàng)的發(fā)展，各行業(yè)央/國企有望帶頭采用國產(chǎn)產(chǎn)品，ERP作為相對成熟的品類，有望加速獲得央/國企新客戶的支持。
　　▍廣闊空間：ERP云化+平臺化+泛化，國內(nèi)長期空間有望達(dá)千億元以上。參考我們在2023年3月14日發(fā)布的《計(jì)算機(jī)行業(yè)“核心云”系列專題10：龍頭廠商穩(wěn)筑ERP生態(tài)》，我們預(yù)計(jì)短期云化將為ERP行業(yè)帶來約400億元的年化市場規(guī)模，大中型企業(yè)為主要市場來源。長期來看，ERP為企業(yè)級管理軟件核心賽道，具有向HR、供應(yīng)鏈、CRM、BI等的高延展性，伴隨ERP云化+平臺化+泛化實(shí)現(xiàn)品類邊界拓展，我們預(yù)計(jì)泛ERP潛在年化市場空間可達(dá)1293.7億元。
　　▍實(shí)施受益：核心廠商與實(shí)施廠商各司其職，合作黏性帶來收益共享。供給需求雙重拉動，帶動國產(chǎn)ERP整體市場規(guī)模擴(kuò)張，參與其中的各方都有望受益。多年以來，中國和全球ERP市場已經(jīng)普遍形成了核心ERP廠商+咨詢實(shí)施廠商合作共生的格局：ERP廠商（SAP/Oracle/用友網(wǎng)絡(luò)/金蝶國際等）主要提供標(biāo)準(zhǔn)化ERP核心產(chǎn)品；咨詢實(shí)施廠商（埃森哲/IBM/賽意信息/漢得信息等）基于標(biāo)準(zhǔn)化核心產(chǎn)品進(jìn)行咨詢實(shí)施，如培訓(xùn)輔導(dǎo)、業(yè)務(wù)流程梳理、具體解決方案設(shè)計(jì)等。在國產(chǎn)ERP崛起的情況下，ERP廠商和咨詢實(shí)施廠商有緊密的合作關(guān)系，將共享市場發(fā)展的紅利，咨詢實(shí)施市場規(guī)模有望快速增長。我們可以參考埃森哲，其2022財(cái)年?duì)I收達(dá)61.6億美元，其中34.1億美元來自咨詢服務(wù)，27.5億美元來自外包。而國內(nèi)廠商如賽意信息、漢得信息2021年?duì)I收分別為19.35億元和28.11億元，成長空間充足。
　　▍風(fēng)險(xiǎn)因素：國產(chǎn)廠商云化研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期；市場競爭加?。怀笮蛧a(chǎn)替代需求釋放不及預(yù)期；數(shù)字化相關(guān)政策實(shí)施進(jìn)展不及預(yù)期。
　　▍投資策略。供給端華為MetaERP帶來新增量，需求端數(shù)字中國及信創(chuàng)預(yù)計(jì)將有力承接需求，在此過程中核心ERP廠商和咨詢實(shí)施廠商有望共享市場紅利。①賽意信息作為華為多年合作伙伴，其產(chǎn)品已經(jīng)與華為管理架構(gòu)系統(tǒng)以及華為云進(jìn)行過長期磨合，公司早在2016年就獲得華為最佳交付質(zhì)量獎，2021年成為華為同舟共濟(jì)合作伙伴，有望在華為MetaERP的催化下率先受益，建議關(guān)注。②漢得信息作為我國老牌ERP實(shí)施廠商，有望受益于行業(yè)發(fā)展，建議關(guān)注。