>> 方正證券-廣聯(lián)達(002410)九三計劃開啟新一輪成長-230325
| 上傳日期： |
2023/3/26 |
大小： |
731KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
方正證券 |
| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
楊文健,方聞千 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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公司發(fā)布2022年年報，實現(xiàn)營收65.9億元，同比增長17.3%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為9.7億元，同比增長46.3%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤9.2億元，同比增長41.2%。
八三收官數(shù)字建筑平臺成型。2022年數(shù)字造價營收47.7億元（+25.2%），截至2022年底，數(shù)字造價業(yè)務(wù)全面完成云轉(zhuǎn)型。數(shù)字施工全年實現(xiàn)營收13.3億元（+10.0%），2022年新增項目數(shù)2.1萬個，新增客戶1600家；截至2022年，數(shù)字施工項目級產(chǎn)品累計服務(wù)客戶超過7000家，累計服務(wù)項目數(shù)突破9萬個。數(shù)字設(shè)計實現(xiàn)營收1.2億元（-7.9%）。至此，以“數(shù)字造價、施工、設(shè)計”三大業(yè)務(wù)作為支撐的數(shù)字建筑平臺初步成型。
九三開啟新一輪成長。2023年是九三的開局之年，九三期間（2023-2025）公司將從產(chǎn)品經(jīng)營轉(zhuǎn)向客戶經(jīng)營，為客戶提供系統(tǒng)性、專業(yè)性、開放性的整體解決方案，具體表現(xiàn)為三大戰(zhàn)略：（1）一體化成型，利用BIM技術(shù)打通設(shè)計、造價、施工、運維各環(huán)節(jié)應(yīng)用；（2）設(shè)計軟件引領(lǐng)，進一步打磨設(shè)計產(chǎn)品，讓設(shè)計師用BIM三維正向設(shè)計的方式改進升級此前的工作流程，進入數(shù)據(jù)驅(qū)動設(shè)計的新時代；（3）PaaS平臺規(guī)?；?，將進一步把數(shù)字項目集成管理平臺這一PaaS平臺的能力放大，用以支撐各條線業(yè)務(wù)快速規(guī)?；l(fā)展，并且對外打造PaaS+SaaS生態(tài)，形成數(shù)字建筑行業(yè)產(chǎn)品研發(fā)的基座。
盈利預(yù)測與評級：預(yù)測23、24年營收為85.68、106.69億元，歸母凈利為13.43、18.47億元。給予“強烈推薦”評級。
風(fēng)險提示：數(shù)字施工產(chǎn)品研發(fā)進度不及預(yù)期；數(shù)字施工板塊回款不及預(yù)期；設(shè)計等新業(yè)務(wù)培育進展不及預(yù)期
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